Индийская ONGC, рассматривающая возможность покупки небольшой нефтедобывающей компании Imperial Energy, работающей в России, готовится сделать окончательное предложение о цене актива. ONGC конкурирует с китайской Sinopec за этот актив и может повысить цену, предлагаемую за акции российской нефтекомпании, на 17%. Однако в пересчете на баррель даже увеличенная цена будет соответствовать сегодняшней средней его стоимости на рынке.
Сегодня или в понедельник индийская ONGC представит на рассмотрение совета директоров небольшой нефтекомпании Imperial Energy, работающей в России, окончательное предложение о приобретении акций Imperial, рассказал "Ъ" один из инвестбанкиров, знакомых с ходом сделки. Первоначальное предложение индийцев, сделанное чуть более месяца назад (см. "Ъ" от 15 июля), составляло £12,9 за акцию ($24,03), или $2,6 млрд за всю компанию в соответствии с курсом доллара на тот момент. Это на 40% превышало цену, по которой бумаги в тот момент торговались на Лондонской бирже. Однако через две недели (см. "Ъ" от 4 августа) активом заинтересовалась китайская Sinopec, которая сейчас проводит комплексную экспертизу (due diligence) актива, изучая финансовые и юридические документы. Свое предложение о цене китайская компания будет делать после ONGC, говорит собеседник "Ъ". Несколько источников "Ъ" на фондовом рынке слышали, что покупкой Imperial Energy также интересуются корейские нефтекомпании, однако предложений о цене они пока не делали. В Imperial Energy не называют, от кого получали предложения о покупке. Компания только объявила, что претендентов двое.
Если китайцы будут бороться за актив, ONGC готова поднять цену до £15 за акцию ($27,94), сообщила вчера индийская деловая газета Business Standard. Таким образом, стоимость всей компании определена в $2,85 млрд. По информации издания, регулирующие органы Индии в конце прошлой недели уже дали ей разрешение на покупку Imperial Energy. Вчера на Лондонской бирже Imperial Energy стоила $2,24 млрд, подорожав на 4,9%.
Imperial Energy в основном работает в Томской области. Компании принадлежит 12 лицензий в России, одна в Казахстане. На конец 2007 года запасы 2P, по независимой оценке DeGolyer and MacNaughton, составляли 125,5 млн т нефтяного эквивалента. Выручка в 2007 году — $20 млн, чистый убыток — $43 млн. За год компания добыла 114,3 тыс. т нефти. Крупнейшими акционерами на конец 2007 года являлись фонд Schroeder Investment Limited (10,12% акций), председатель совета директоров Питер Левин (6,13%), Deutsche Bank (5,89%), Baille Gifford & Co. (5,15%), Fidelity International (4,88%).
По мнению аналитика ИК "Тройка Диалог" Валерия Нестерова, цена, предлагаемая индийской компанией, несущественно выше рынка. Он отмечает, что даже если ONGC увеличит цену предложения до £15, то заплатит $3,3 за баррель доказанных и вероятных запасов против $2,9 за баррель исходя из цены предварительного предложения. Эксперт отмечает, что когда в 2007 году венгерская MOL покупала в России месторождение Матюшкинская вертикаль, то платила по $3,5 за баррель запасов той же категории, а в Казахстане последние сделки сформировали цену $5. Запасы крупных компаний в среднем по отрасли сейчас торгуются на уровне $3 за баррель. Аналитик "КИТ Финанс" Константин Черепанов напоминает, что китайские и индийские компании давно пытаются расширить свое присутствие на российском рынке, однако индийцы пока не добились в этом значительных успехов: в России у них по-прежнему только один проект — 20% в "Сахалине-1". А Валерий Нестеров говорит, что обе страны являются импортерами нефти, поэтому перед государственными Sinopec и ONGC стоит задача обеспечить устойчивые поставки сырья.
Денис Ъ-Ребров, Инна Ъ-Ерохина, Алена Ъ-Миклашевская