Дефицит средств на банковском рынке, спровоцированный выводом средств инвесторов с российского фондового рынка, продолжается. Вчера банки впервые за всю историю депозитных аукционов одолжили у Минфина 119 млрд руб., а Банк России предоставил банкам 212 млрд руб. Банки запасаются деньгами, не веря в скорую стабилизацию рынка, уверены эксперты.
Вчера Минфин России разместил на счетах коммерческих банков 119 млрд руб. из предложенных 300 млрд руб., что является максимумом за все время проведения депозитных аукционов. Ранее рекордной считалась сумма в 23,6 млрд руб., привлеченная банками на первом аукционе в середине апреля этого года. В последние месяцы аукционы Минфина не пользовались популярностью у банков: объем предложения сократился с 20 млрд до 10 млрд руб. "Банки не испытывали проблем с ликвидностью: на аукционах они брали в основном для рефинансирования задолженностей",— поясняет аналитик банка "Траст" Владимир Брагин.
Во вчерашнем депозитном аукционе участвовали 12 крупнейших банков, среди которых ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк. Средневзвешенная ставка составила 8,17% годовых, дата возврата депозита — 10 сентября этого года. "До сих пор мы участвовали только в одном аукционе, но лишь для того, чтобы опробовать механизм",— признался вице-президент Газпромбанка Алексей Хавин. За последние дни рынок лишился значительных запасов ликвидности, поэтому некоторые банки решили запастись на трудные дни, говорит заместитель предправления Сбербанка Белла Златкис. По оценкам руководителя аналитического департамента "Ренессанс Капитал" Алексея Моисеева, с 15 по 28 августа предстоят налоговые отчисления на общую сумму 600 млрд руб. "Мы подстраховались: ситуация за последние дни вызвала опасения, что дальше может быть еще хуже",— поясняет господин Хавин.
Одновременно вчера банки заняли у Центробанка на двух аукционах репо около 212 млрд руб. В понедельник объем сделок с ЦБ составил 241,6 млрд руб. "Участники продолжают занимать у ЦБ, поскольку ставки на межбанковском рынке остаются выше 7% годовых",— говорит Алексей Моисеев. Вчера ставки держались на уровне 7-9% годовых, хотя днем ранее доходили до 10%.
Дефицит ликвидности в банковском секторе стал следствием миникризиса на валютном рынке. Бегство инвесторов с фондового рынка и закрытие рублевых позиций спровоцировал военный конфликт между Грузией и Осетией (см. вчерашний "Ъ"). По оценке руководителя отдела конверсионных операций ING Wholesale banking Алексея Боричева, за пятницу и понедельник инвесторы вывели с валютного рынка около $15 млрд — это более трети от общего объема спекулятивного капитала, введенного на валютный рынок с мая этого года.
"Активное участие банков в депозитном аукционе можно объяснить и валютными спекуляциями участников",— полагает госпожа Орлова. В понедельник в первые часы торгов курс рубля снизился на 2,59% до отметки 24,55 руб. Вчера утром торги открылись на отметке 24,34 руб., а в течение дня курс доллара упал на 0,78% до 24,15 руб. На таких уровнях продавать доллары участникам рынка невыгодно, считают эксперты валютного рынка. "Возможно, для банков это попытка не фиксировать убытки по валютной позиции",— резюмирует госпожа Орлова. По ее оценке, объем спекулятивных долларовых позиций российских банков составляет не менее $5 млрд.
В ЦБ уверены, что отток средств с валютного рынка носит краткосрочный характер. Вчера первый зампред Банка России Алексей Улюкаев заявил, что конфликт в Южной Осетии в целом не повлияет на ситуацию с притоком капитала в третьем квартале. "Мы всегда против краткосрочных притоков, потому что они порождают быстрые оттоки. Для спекулятивных инвесторов конфликт в Южной Осетии является сигналом для закрытия коротких позиций",— заявил он информагентству "Прайм-ТАСС".