Крупнейшая французская банковская группа BNP Paribas покупает группу компаний "АнтантаПиоглобал". По информации "Ъ", сумма сделки может составить $70 млн. Эксперты прогнозируют, что этими расходами французы не ограничатся: развитие розничного направления "Антанты" потребует серьезных затрат.
Вчера главный исполнительный директор BNP Securities Asia Пьер Руссо, брокерского подразделения крупнейшего французского банка BNP Paribas сообщил в Гонконге о готовящейся покупке российской брокерской компании. В российском офисе BNP Paribas подтвердили намерение войти в капитал российского брокера, но не стали уточнять, какого именно. По сведениям "Ъ", речь идет о приобретении российской группы компаний "АнтантаПиоглобал", акционеры которой находятся в процессе согласования сделки с французами. Эту информацию "Ъ" подтвердили два источника в крупных инвесткомпаниях, работающих в России, а также источник "Ъ" в "АнтантаПиоглобал". Гендиректор группы Евгений Коган вчера отказался давать официальные комментарии о скорой продаже компании, сославшись на конфиденциальность сделки.
Группа компаний "АнтантаПиоглобал" создана в 2004 году и включает инвесткомпанию "Антанта Капитал", управляющую компанию "Пиоглобал Эссет менеджмент", Московский фондовый центр, интернет-брокер NetTrader.ru. Основной владелец группы — сын предпринимателя Аркадия Гайдамака Александр. Официально структура собственности не раскрывается. По информации "Ъ", Александр Гайдамак контролирует 98% группы, бенефициаром еще 2% акций является гендиректор группы Евгений Коган.
BNP Paribas SA — крупнейший в еврозоне банк и пятый по величине банк в мире. В России развивает корпоративное кредитование и розничные услуги. По данным на начало 2008 года, активы банка составляли €1,7 трлн, рыночная капитализация — €67,2 млрд. Брокерское подразделение — BNP Securities Services — на начало 2008 года управляло активами в размере €834 млрд.
Продать свой актив владельцы "АнтантаПиоглобал" пытаются с лета прошлого года. Переговоры велись с южноафриканским Standard Bank, словацким фондом Penta Investments, однако стороны не сошлись в цене. В мае этого года, когда в совете директоров "Пиоглобал Эссет менеджмент" появились два независимых директора (см. "Ъ" от 15 мая), руководство группы говорило, что готовит ее к IPO. Однако из-за негативной конъюнктуры рынка группа изменила планы.
По информации "Ъ" от источника, близкого к сделке, ее сумма составит порядка $70 млн. Полтора года назад владельцы инвестиционной группы "Атон" продали брокерский бизнес и подразделение, занимающееся организацией IPO и M&A, итальянской Unicredit за $424 млн. Однако, в отличие от "Антанты Капитал", занимающей 106-е место по объему операций с ценными бумагами, "Атон" входил в десятку крупнейших инвесткомпаний России.
Аналитик Банка Москвы Дмитрий Хамракулов указывает, что наибольший интерес для инвестора представляет именно брокерский бизнес, а также управляющая компания. По информации из открытых источников, совокупный объем активов под их управлением — порядка 3 млрд руб. ($125 млн). За подобный бизнес платится обычно 10-15% от средств, находящихся под управлением, то есть в случае с "Антантой" получается чуть больше $12-15 млн. Значительно большая сумма сделки объясняется наличием в группе интернет-трейдинга и Московского фондового центра. "В совокупности французы получают очень хорошую площадку для своего бизнеса в России, и цена в $70 млн оправданна",— считает господин Хамракулов.
Однако ряд участников рынка не считают такую оценку адекватной. "До сих пор иностранцы если и интересовались брокерским бизнесом в России, то лишь той его частью, которая затрагивает обслуживание институциональных клиентов, организацию сделок по слиянию и поглощению, организацию IPO,— говорит гендиректор ИК "Церих менеджмент" Александр Щеглов.— Розница — ПИФы и интернет-трейдинг пока находятся в России на ранней стадии развития, и это заведомо убыточный вид бизнеса. И иностранным акционерам придется потратить значительные средства на развитие этого сегмента".