ОАО НОВАТЭК планировало впервые разместить на рынке евробонды на сумму $250 млн с целью приобретения профильных активов. Выпуск облигаций был запланирован на прошлую неделю, но из-за падения биржевых индексов РТС и ММВБ компания отказалась выходить на рынок долговых заимствований. До сих пор НОВАТЭК не выпускал евробондов. Из-за плохой ситуации на рынке он сможет вернуться к идее их размещения не раньше осени либо вынужден будет прибегнуть к другим финансовым инструментам.
На днях сразу три источника "Ъ" на финансовом рынке и рынке газа рассказали о планах НОВАТЭКа выпустить еврооблигации на сумму $250 млн. Андеррайтером размещения, как сообщил один из собеседников "Ъ", выступила "Тройка Диалог". Другой инвестбанкир пояснил "Ъ", что деньги нужны были компании для финансирования крупной сделки M&A (слияний и поглощений). По его словам, речь идет о профильных активах для НОВАТЭКа. На вопрос "Ъ", какую именно компанию НОВАТЭК намерен приобрести, участник газового рынка ответил: "За $250 млн сегодня трудно купить что-то крупное, вероятно, держателя лицензии на среднее месторождение". Председатель совета директоров "Тройки Диалог" и член совета директоров НОВАТЭКа Рубен Варданян информацию "Ъ" не опроверг, но и от подробных комментариев отказался.
В НОВАТЭКе вчера информацию о выпуске евробондов не подтвердили. Как считают инвестбанкиры, это объяснимо, поскольку размещение не состоялась. "Планы газовиков разрушились как карточный домик, размещение временно перенесено, и все из-за проблем у металлургов, отразившихся на всем рынке",— рассуждает высокопоставленный банкир.
НОВАТЭК еще не дебютировал на рынке еврооблигаций. Пару лет назад компания выпускала лишь CLN. "НОВАТЭК не является очень крупным заемщиком. Поэтому для проведения размещения требуются более высокие аппетиты инвесторов к риску. Разместиться можно было, но следовало предложить более высокую ставку. Очевидно, заемщика это не устроило",— рассуждает аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Подгузов. Он также поясняет, что на отказ от размещения евробондов НОВАТЭКом повлияли и падение котировок "Мечела" (это произошло после резкой критики компании со стороны премьера Владимира Путина), и глобальные факторы (в конце июня инвесторы опасались публикации банками данных за второй квартал), и очередная волна кризиса. Тогда опасения инвесторов не оправдались, и на рынок начали выходить крупные компании. Однако, по мнению экспертов, НОВАТЭК не успел разместиться в узких промежутках "позитивных окон" в апреле и в конце июля. "Все лимиты на Россию успешно забрали корпорации "Транснефть", "Газпром" и "Северсталь", а на компании уровня НОВАТЭКа у инвесторов денег не осталось",— полагает аналитик банка "Траст" Павел Пикулев. "Август — традиционный период отпусков, инвесторы снижают активность, в результате технические факторы не позволяют рассчитывать на максимальный спрос. Если ситуация не ухудшится во время роста активности инвесторов в сентябре, осенью размещение может пройти успешнее",— говорит Николай Подгузов. Также эксперты полагают, что в крайнем случае НОВАТЭК может прибегнуть к другим финансовым инструментам.