Кредитование МСБ растет неравномерно

По итогам 2022 года банки РФ увеличили кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) на 8,5%, до 11,4 трлн руб. Но тенденция проявилась неравномерно. Ряд крупных банков наращивал работу с МСБ быстрее рынка — например, Сбербанк, ПСБ и РНКБ,— а другие, в частности, Альфа-банк и Росбанк, наоборот, сокращали ее. В целом, говорят банкиры и эксперты, МСБ менее подвержен риску введения санкций, быстрее адаптировался к кризису и показывает просрочку ниже, чем крупный бизнес. Поэтому банки планируют наращивать объемы кредитования сектора, несмотря на традиционно присущую ему высокую волатильность.

“Ъ” ознакомился с данными «Эксперт РА», из которых следует, что по итогам 2022 года общий объем выдач банками кредитов МСБ вырос на 8,5%, до 11,4 трлн руб. При этом впервые за время наблюдений уровень просрочки в сегменте снизился до уровня стандартного корпоративного кредитования — 5,5% на начало 2023 года.

Доля реструктуризаций в 2022 году в портфеле МСБ составила около 12% против 20% в крупном бизнесе.

Однако стратегии разных банков в отношении МСБ отличаются. Так, например, Сбербанк выдал предприятиям МСБ кредиты на 3,37 трлн руб., что на 13,8% больше, чем годом ранее. Значительные темпы роста кредитования в сегменте показали ПСБ (на 17,9%, до 292,9 млрд руб.), «Ак Барс» (на 23,2%, до 86,8 млрд руб.), РНКБ (на 29,7%, до 67,9 млрд руб.), АТБ (на 116%, до 25,9 млрд руб.). Но даже среди крупных банков есть и те, кто снизил объемы кредитования МСБ. Так, Альфа-банк сократил объемы выдач на 8,7%, до 980 млрд руб., Росбанк — на 13%, до 112,1 млрд руб., Металлинвестбанк — на 23,5%, до 31,9 млрд руб.

В 2023 году эксперты ожидают продолжения роста кредитования МСБ, полагая, что «при отсутствии новых экономических шоков» сегмент преодолеет планку в 12 трлн руб. «Крупные компании более подвержены санкционным рискам, в то время как МСБ продолжает развитие на фоне возможностей параллельного импорта и выстраивания новых логистических цепочек,— поясняет директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Юлия Якупова.— На сегмент окажет влияние и дробление крупного бизнеса для минимизации санкционных ограничений».

Но далеко не все кредиторы способны эффективно работать с МСБ, отмечает госпожа Якупова.

В последнее время существенное влияние на рынок оказывают программы кредитования с господдержкой, более доступные крупным банкам. «Небольшие банки предоставляют клиентам более гибкие условия обслуживания, что служит преимуществом,— уточняет эксперт.— Однако они уступают крупным банкам по уровню ставок».

В результате среди средних и небольших банков, скорее всего, роста стоит ожидать от региональных игроков с сильными позициями в домашних регионах, а также от банков, работающих с маркетплейсами, полагает Юлия Якупова.

Локально конкурировать с банками при этом будут лизинговые и факторинговые компании, предлагающие более узкие, но все же схожие по характеристикам продукты, добавляет заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров.

Опрошенные банкиры смотрят на сегмент МСБ с оптимизмом.

Так, ПСБ в 2023 году планирует увеличить объем кредитования МСБ еще на 20%, утверждает заместитель руководителя блока «Средний и малый бизнес» банка Кирилл Тихонов. Росбанк ожидает «роста боксов кредитования МСБ на 25% по отношению к 2022 году», отмечает глава управления региональных продаж департамента малого бизнеса банка Тимур Махсидов. «МСБ является достаточно гибким сегментом, который адаптируется к экономическим и политическим изменениям»,— подчеркивает зампред правления Сбербанка Анатолий Попов.

Конечно, «не стоит забывать, что в среднем при прочих равных стоимость риска в сегменте МСБ выше, чем у крупного бизнеса», признает Сурен Асатуров. Залогом успеха в сегменте он считает «правильно откалиброванную модель оценки кредитных рисков на основе имеющейся продолжительной статистики дефолтов».

Полина Трифонова