Вчера вечером Европейский центробанк объявил о решении досрочно остановить кредитование под залог греческих гособлигаций, существенно ограничив предоставление займов банковской системе Греции. Теперь новое правительство страны будет вынуждено в ускоренном порядке завершить переговоры с европейскими кредиторами.
Фото: Petros Giannakouris, AP
ЕЦБ объявил о приостановке действующей программы, позволявшей использовать греческие госбонды в качестве залога, несмотря на сохранение неинвестиционного рейтинга по этим госбумагам (по версии S&P он составляет B–). Напомним, временное правило, введенное в 2012 году, было направлено на поддержку греческой банковской системы в условиях отсутствия у банков доступа к займам на открытом рынке и наличия на балансах большого числа бумаг с «мусорным» рейтингом. Решение ЕЦБ вызвало временное снижение курса евро к доллару примерно на 1% и повышение требуемой доходности по греческим десятилетним бондам до 10,05% (с 9,67% накануне).
В качестве причины приостановки финансирования в ЕЦБ называют «невозможность успешного завершения очередного мониторинга исполнения программы финансовой помощи», действие которой истекает в феврале, однако новые условия сотрудничества сформированное в январе правительство Греции, которое рассчитывает на пересмотр программы и сокращение долгового бремени страны, с ЕС пока не согласовало. В частности, Афины предлагают провести частичный обмен своих бумаг на новые «облигации роста», доходность по которым привязана к темпам экономического роста страны, и на бессрочные бумаги, по которым не требуется погашение. Возможность нового сокращения долга перед частными кредиторами в Греции исключают. В Брюсселе, однако, неоднократно заявляли о невозможности сокращения задолженности и перед членами зоны евро. Очевидно, что недостаточно успешной оказалась и вчерашняя встреча министра финансов Греции Яниса Варуфакиса с главой ЕЦБ Марио Драги, завершившаяся за несколько часов до обнародования решения регулятора.
Почему банки готовятся к выходу Греции из еврозоны
Некоторые ведущие банки мира включили сценарий выхода Греции из еврозоны в свои стресс-тесты. И хотя аналитики оценивают вероятность выхода Греции менее чем в 25%, банкиры решили учесть все варианты развития событий. В 2011–2012 годах многие европейские банки уже проводили стресс-тесты со сценарием выхода Греции из еврозоны. В преддверии прошлогоднего шотландского референдума о независимости в стресс-тестах банки отрабатывали свои действия в случае выхода Шотландии из Соединенного Королевства. Читайте подробнее