Политики указали банкам, как дальше жить
Сеульский саммит G20 одобрил ужесточение финансового регулирования
Сегодня лидеры стран «двадцатки» в ходе Сеульского саммита одобрили предложения Базельского комитета по банковскому надзору по ужесточению требований к капиталу финансовых компаний. Напомним, 12 сентября Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН) обнародовал решения по ужесточению банковского регулирования, получившие название «Базель-3». Основные изменения коснулись требований к капиталу банков — власти хотят, чтобы банки располагали, с одной стороны, большим объемом надежных, высоколиквидных активов, а с другой — меньшим объемом высокорисковых активов. По их мнению, это может обезопасить мировую финансовую систему от будущих кризисов.
Долю капитала первого уровня в общем объеме минимально необходимого капитала банкам рекомендовано увеличить с сегодняшних 4 до 6%. При этом доля наиболее качественного (способного полностью поглощать убытки) акционерного капитала в капитале первого уровня должна быть поднята с 2 до 4,5%. Кроме того, от банков потребуется создание так называемого резервного буферного капитала первого уровня в размере дополнительных 2,5%, что фактически поднимает коэффициент достаточности капитала первого уровня до 8,5%. Создание капитального буфера позволит банкам застраховаться от больших потерь в случае будущих кризисов. При этом минимально необходимый уровень общей достаточности капитала сохраняется на уровне 8% активов банка, взвешенных по уровню риска, но де-факто, с учетом капитального буфера, достигнет 10,5%. Переход на новые требования будет постепенным — с 2013 по 2019 год. Уже тогда многие аналитики и некоторые финансовые регуляторы заявили, что новые правила приведут к изменению бизнес-моделей банков, которым возможно придется снижать объемы высокорисковых операций и прибегать к более традиционным, но более надежным способам получения прибыли, таким как розничные операции (см. “Ъ” от 18 октября).
В совместном заявлении лидеры «двадцатки» прямо возложили вину за финансовый кризис на финансовые компании, сообщив: «В 2008 году мировая финансовая система столкнулась с неожиданным препятствием, что стало результатом безответственного поведения банков и других финансовых компаний, принявших на себя слишком большие риски. Все это усугубилось просчетами в регулировании и надзоре… Мы одобрили знаковое соглашение, разработанное Базельским комитетом по банковской деятельности, которое укрепляет надежность мировой банковской системы путем повышения качества банковского капитала… и вводит дополнительный буферный капитал, который может быть использован в сложные времена».
Еще до публикации заявления лидеров «двадцатки» по «Базелю-3» некоторые крупные банки — такие как французский BNP Paribas и итальянский Banca Intesa — поспешили заверить общественность, что им не придется привлекать дополнительный капитал, чтобы соответствовать новым требованиям БКБН. Аналитики Nomura Роберт Ло и Джон Пис полагают, что в наиболее выигрышной позиции оказываются скандинавские банки, у которых розничные, более традиционные операции развиты сильнее инвестиционных операций, связанных с высокорисковыми производными продуктами, такими как ипотечные активы. В свою очередь, крупнейшие швейцарские банки, активно работающие на инвестиционных рынках, и в том числе на рынке активов, обеспеченных ипотекой, окажутся в более невыгодной позиции.
Помимо утверждения «Базеля-3» лидеры G20 также одобрили предложения Совета по финансовой стабильности по определению банков, представляющих важность для глобальной финансовой системы (Global Strategically Important Financial Institution; G-SIFI), и системно важные финансовые компании регионального уровня (Strategically Important Financial Institution; SIFI), к которым будут предъявлять повышенные требования по наличию капитала и ликвидности, но которым в случае необходимости будет оказываться первостепенная помощь. «Системные риски исходят в большей степени именно от таких компаний»,— заявил на сегодняшней пресс-конференции в Сеуле глава совета, председатель ЦБ Италии Марио Драги. Совет по финансовой стабильности не сообщил, какие банки он включит в список системно важных для своих регионов, а какие — для мировой финансовой системы. Как говорится в заявлении совета, к середине 2011 года на основании данных от самих банков и финансовых регуляторов будет определен список глобально значимых компаний. Впрочем, уже вчера в ряде европейских СМИ появилась информация о том, что в списке этих компаний будет около 30 банков из Великобритании, США, Франции, Германии, Швейцарии, Италии, Испании, Японии, Нидерландов и Канады (см. сегодняшний “Ъ”).