По статистике последних лет, рынок потребительского кредитования в Казахстане ежегодно увеличивается в два раза, чему немало способствует лояльность банков по отношению к потенциальным заемщикам. Кризис ликвидности, ударивший в конце лета по мировым финансовым рынкам, привел к резкому сокращению объемов фондирования национальных банков, сильно зависимых от иностранных кредиторов. Тем не менее, руководство страны не видит поводов для беспокойства, а агентство по финансовому надзору в последнем отчете характеризует национальный банковский сектор как стабильный.
Финансовая арифметика
Последним по времени, а значит наиболее адекватным нынешнему состоянию рынка исследованием, стал отчет "О ситуации в банковском секторе Республики Казахстан", обнародованный в октябре Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН). Общий пафос этого документа сводится к тому, что "по результатам анализа основных финансовых показателей сектора... в сентябре 2007 года наблюдалось сохранение стабильной ситуации".
Совокупный ссудный портфель на 1 октября по сравнению с 1 сентября сократился на 1,5%, а по сравнению с началом года увеличился на 45,2% и составил 75,9% от общей суммы активов банков. Основную долю кредитов в структуре кредитного портфеля банков составляют при этом сомнительные займы 1-й категории — 45,9%, доля стандартных займов — 40,3%, доля безнадежных кредитов — 1,2%.
Продолжают расти и объемы долгосрочных займов в активах банков. Так, сумма ипотечных займов, выдаваемых под залог недвижимости, на 1 сентября составила 3009 млрд тенге, что больше показателя начала года на 82,2%. В совокупном ссудном портфеле на них приходится 34,6%. Прирост жилищных займов в банках второго уровня с апреля 2007 года составил 42,2%. При этом их доля в кредитном портфеле банков составила 7,3%, а доля в ВВП республики — 5,1% (в США — 64,5%, во Франции — 26,2%, в России — 1,4%).
Большое внимание в отчете уделено введенным в апреле этого года Правилам классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов), направленным на снижение рисков при розничном кредитовании. Эти правила предписывают банкам изменить принципы работы с клиентами и оценивать в первую очередь не качество залогового обеспечения, а финансовое состояние заемщика и его способность обслуживать кредит. В частности, не достаточно удовлетворительным для получения кредитов в иностранной валюте теперь будет считаться финансовое состояние заемщиков, которые не имеют соответствующей валютной выручки, и валютные риски которых не покрыты инструментами хеджирования. Результатом введения нового порядка стало увеличение объема сформированных банковских резервов на 50 млрд тенге.
Также введены дополнительные критерии оценки платежеспособности заемщиков по ипотечным жилищным займам. На долю ипотечных кредитов с высоким уровнем рисков — с отношением суммы займа к стоимости залога более 70% --приходится 66,8% ипотечных займов. Ипотечные жилищные кредиты, по которым сумма займа не превышает 50% стоимости залога, составляют 155,1 млрд тенге, или 18,9% от их общего числа.
Позитивная стабильность
Банковскую систему Казахстана, по сравнению с большинством других бывших союзных республик, отличают зрелость и относительная стабильность. Ее становление началось в 1992 году и продолжалось в общей сложности восемь лет — к 2000 году рынок оказался поделен между несколькими крупными и амбициозными игроками. Однако в те годы банки обслуживали в основном корпоративных клиентов и отчасти малый и средний бизнес, тогда как объемы рынка розничного кредитования были мизерными (основную долю в них составляли ипотечные займы).
В условиях стремительного экономического роста стали увеличиваться доходы населения, а вместе с ними покупательские способности и потребительский спрос на разного рода товары и услуги. Все это послужило предпосылками для развития в республике банковского ритейла.
На сегодняшний день общая сумма банковских займов граждан Казахстана превышает 3 трлн тенге ($1 = 120,69 тенге). По подсчетам экспертов, объем потребительского кредитования в Казахстане ежегодно увеличивается примерно в два раза. Важным стимулом для такого роста служит гибкая кредитная политика казахстанских банков: во многих крупных торговых точках действуют банковские отделения, которые оформляют кредиты в течение 15-30 минут, довольствуясь минимальным пакетом документов.
Наиболее востребованы среди потребителей услуги экспресс-кредитования, кредиты на неотложные нужды и ипотека. По статистике объем ипотечных кредитов ежегодно растет на 94,2%, а с начала этого года количество ипотечных займов увеличилось уже в 2 раза, что связано с проблемой обеспечения жильем широких слоев населения. Однако специалисты предупреждают, что концентрация банковского капитала в одной отрасли — жилищной — чревата серьезными трудностями для дальнейшего развития рынка. Любая дестабилизация цен на жилье может спровоцировать кризис американско-европейского формата, поэтому банки вынуждены увеличивать свои резервы по ипотечным кредитам.
Тем не менее пока крупнейшие казахстанские банки — такие, как Казкоммерцбанк (активы — $22 816,5 млн), Банк ТуранАлем ($20 848,1 млн), Альянс Банк ($11 154,1 млн), Народный Сбербанк Казахстана ($10 366,5 млн) — не вызывают опасений у международного делового сообщества. Авторитетные издания присваивают им индексы "стабильности" и "позитивности" и включают их в рейтинги и топ-листы ведущих банков СНГ и Азии.
Пагубная зависимость
В то время как официальный отчет финансового ведомства выносит вердикт о стабильности банковского сектора, участники рынка всерьез опасаются дестабилизации. Высокие темпы роста, которые банковский сектор Казахстана продемонстрировал в последние годы, во многом обеспечивались растущим оптовым внешним кредитованием. По подсчетам специалистов, только за четыре года внешние займы выросли в 34 раза. Неудивительно, что нынешняя ситуация на мировом финансовом рынке не могла не отразиться на объемах фондирования казахстанских банков.
Если в июле, в докризисный период, рост кредитования населения составлял 38%, то в сентябре он упал до 3%. За сентябрь совокупные активы коммерческих банков Казахстана сократились на 0,71% по сравнению с августом и составили $94 млрд.
Кризис ликвидности буквально вынудил банки второго уровня скорректировать свою политику заимствований. В стратегиях их развития иностранным источникам фондирования всегда отводилось значительное место. Между тем, по прогнозам Национального банка РК, внешние рынки кредитования, еще не оправившиеся от августовского стресса, смогут открыться для казахстанских банков только во второй половине следующего года. У ряда экспертов в связи с этим есть серьезные опасения, что рост долгов перед иностранными кредиторами может отразиться и на экономической стабильности в масштабах всего государства, поскольку неминуемо скажется на инвестиционном климате Казахстана.
Понимает это и руководство страны. По словам председателя Национального банка РК Анвара Сайденова, государственная поддержка банковского сектора страны теперь будет осуществляться по двум направлениям. Во-первых, банкам будет предоставлена краткосрочная ликвидность на недельный срок под ставку рефинансирования в 9% годовых по нескольким видам операций, а во-вторых, смягчены минимальные резервные требования к банкам, что позволит высвободить примерно 300 млрд тенге. Таким образом, банки смогут самостоятельно отвечать по внешним обязательствам и поддерживать свою кредитную деятельность, не обращаясь за помощью к Национальному фонду. По мнению правительства, банки второго уровня все свои обязательства, в том числе и перед нерезидентами, уже выполняют в полной мере без каких-либо задержек.
Кроме того, президент Казахстана поручил правительству, Национальному банку, институтам развития и АФН предусмотреть в бюджете 2008 года $4 млрд на оказание, в случае необходимости, финансовой поддержки банковскому сектору. Другими словами, власти страны планируют обеспечить все условия для того, чтобы банковская система смогла выйти из сложившейся на глобальных рынках кризисной ситуации с минимальными потерями.