Новосибирская компания «Дядя Дёнер», развивающая сеть кафе быстрого питания, сообщила о намерении разместить биржевые бонды. Компания рассчитывает привлечь около 300 млн руб. Средства необходимы ей для пополнения оборотных средств. Эксперты сомневаются, что ценные бумаги сети кафе заинтересуют широкий круг инвесторов.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Компания «Дядя Дёнер» готовится выйти на рынок публичных заимствований. Она сообщила о намерении разместить биржевые облигации на 300 млн руб. Размещение планируется по открытой подписке в рамках программы биржевых облигаций серии 001Р. Срок обращения составит 1155 дней, срок действия программы биржевых облигаций - 50 лет. Облигации будут размещены на Московской бирже. Организаторы долговой программы – «Юнисервис капитал» и банк «Акцепт».
Компания «Дядя Дёнер» (ТМ «Дядя Дёнер» и «Рубака парень») основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляют разные виды шаурмы. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также в поселках Линево и Шерегеш. По данным на февраль 2018 года, в Новосибирской области сеть насчитывала 66 стритфуд павильона, четыре кафе, одна точка на фуд-корте. Компания рассчитывает на расширение географии присутствия за счет продажи франшизы. По данным «СПАРК-Интерфакс», совладельцы сети в равных долях (33,33%): Антон Горестов, Антон Лыков, Антон Супрун. Выручка в 2016 году - около 300 млн руб., чистая прибыль – 34,65 млн руб.
Как уточнили «Ъ» в «Юнисервис капитал», первое размещение в рамках зарегистрированной программы ООО «Дядя Дёнер» запланировано на конец мая 2018 года. Общий объем выпуска – 60 млн руб., количество облигаций – 1,2 тыс. шт., номинал одной облигации – 50 тыс. руб. Цена размещения – 100% от номинальной стоимости облигаций. Ставка купона составит 14 % годовых, выплата купонного дохода будет производиться ежемесячно. В компании уточнили, что цель привлечения - пополнение оборотных средств компании.
В начале этого года «Дядя Дёнер» сообщал о планах по реализации инвестпроекта – строительство собственного производства полуфабрикатов. Параметры проекта не уточняются, однако, как сообщили в «Юнисервис капитал», запуск производства позволит сократить себестоимость блюд из меню сети на 2%. В планах владельцев сети кафе на 2018 год - рост выручки и прибыли компании на 3%. «Этот результат планируется обеспечить благодаря открытию нескольких заведений в формате кафе, завершению программы по переоформлению стритфуд павильонов сети», - уточнили в «Юнисервис капитал».
«Размещение облигаций позволяет неплохо оптимизировать налоговую базу, так как выплаты по корпоративным дивидендам не облагаются налогом на доходы физлиц. Судя по сроку размещения, не исключено, что компания решает именно этот вопрос», - говорит топ-менеджер одной из финансовых компаний. Эксперт отметил, что предлагаемая ставка в 14% выше рынка. «Вряд ли вложения в ценные бумаги «Дяди Дёнера» вызовут ажиотажный спрос у широкого круга частных инвесторов», - считает эксперт.