Альтернатив классическому банковскому депозиту становится все больше. При этом по надежности их можно сопоставить с банковскими вкладами, а доходность они обеспечивают более высокую. Самым известным и, на наш взгляд, самым предпочтительным является индивидуальный инвестиционный счет, который интересен в первую очередь официально трудоустроенным гражданам, так как обеспечивает налоговый вычет. Фактически в рамках ИИС инвестор может сформировать портфель, удовлетворяющий любому соотношению риск/доходность. Несмотря на то что продукт достаточно выгоден, спрос на него оказался не таким высоким, но продолжает устойчиво расти. По данным Московской биржи, рост числа ИИС за декабрь 2016, относительно декабря 2015 года составил 120%. В перспективе рассматривается возможность повышения суммы инвестирования в ИИС до 1 млн руб., что может мотивировать инвесторов открывать счета. Сейчас эта сумма равна 400 тыс. руб. Ее можно инвестировать каждый год.
Еще одним интересным продуктом являются «народные» облигации федерального займа. Учитывая тенденцию к снижению ключевой процентной ставки ЦБ РФ, даже первоначальная доходность в 7,5% вскоре станет редкостью, а высокие комиссии банка за покупку ОФЗ окупятся повышением купона в последующие периоды, но это будет возможно при условии, что инвестиции будут с перспективой более года.
Из спекулятивных идей, которые являются более рискованными и доходными, можно предложить покупку долгосрочных ОФЗ или корпоративных облигаций. Преимущество первых в том, что это государственные бумаги, по которым гарантом выступает государство, а также в случае продолжения снижения ключевой процентной ставки эти бумаги будут расти в цене быстрее, чем с коротким сроком исполнения. Главным плюсом корпоративных бумаг является их надежность, но одновременно высокая доходность. Кроме того, в правительстве рассматривается законопроект, который может отменить налог на купонный доход по некоторым корпоративным облигациям. В случае, если этот сценарий реализуется, эти бумаги вырастут в моменте быстрее, а доходность по ним инвестор будет получать выше. Что касается валютных вкладов, учитывая процентные ставки по ним, говорить, что это хорошая инвестиционная идея, сложно. Их можно рассматривать только в качестве хеджа при резкой девальвации рубля. По примеру 2014 года.