Согласно данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), рынок факторинга в стране в 2016 году вырос на 13%, на юге России этот показатель меньше — всего 0,6%. Однако эксперты уверены, что в текущем году он будет расти. Причем за счет выхода в сегмент госфакторинга и программ государственной поддержки МСБ в приоритетных отраслях экономики, в том числе в развитом на Юге агросекторе.
В текущих экономических условиях многие организации испытывают нехватку ликвидности, и пытаются покрыть кассовые разрывы с помощью факторинга.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Рост превзошел ожидания
Объем рынка факторинга в 2016 году составил 2,1 млрд руб., что на 13% выше, чем в 2015 году, сообщают в АФК. По данным ГК TeleTrade, эти показатели более чем в четыре раза превзошли прогноз самой АФК, составлявший 3%. Количество уступленных поставок повысилось еще больше — на 20% за год.
«Это действительно тенденция, которая связана с несколькими драйверами,— комментирует Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК TeleTrade.— С одной стороны, есть оживление в производственной и торговой сфере, связанное со стабилизацией курса рубля, нефтяных цен, заметным снижением инфляции. С другой стороны, остаются высокими кредитные банковские ставки, затруднен доступ к кредитованию. Значимыми остаются масштабы дебиторской и кредиторской задолженности в условиях экономической стагнации. Это в совокупности предопределяет спрос участников рынка на альтернативные способы финансирования».
Один из важных факторов роста объемов рынка, по мнению экспертов, вовлечение в факторинговые схемы крупных торговых сетей. «В текущих экономических реалиях торговые сети испытывают нехватку ликвидности,— комментирует Иван Капустянский, аналитик Forex Optimum.— С помощью факторинга они пытаются эффективно решить проблему кассового разрыва». Торговые сети, как «продвинутые» игроки рынка, одними из первых начинают активно использовать новые возможности и инновационные сервисы. «Мощный стимул для развития факторинга связан с масштабным переходом на электронный документооборот ритейлеров и их поставщиков»,— считает Андрей Ганин, управляющий директор по факторингу Альфа-банка.
Согласно анализу АФК, доли клиентов секторов оптовой торговли и обрабатывающих производств в обороте рынка факторинга практически сравнялись, составив 44,9% и 44,6% соответственно. По итогам 2015 года соотношение составляло 46% на 41%.
АФК констатирует, что в целом в совокупном обороте рынка снижается доля Москвы и Санкт-Петербурга, соответственно растет доля регионов. Доля ЮФО в обороте рынка не намного, но также увеличилась — с 3,2% до 3,9%, отмечает Виктория Назаренко, директор по работе с корпоративными клиентами Южного филиала Росбанка.
«Мы видим хороший спрос со стороны агропромышленного комплекса, производителей продуктов питания. Также в южном регионе за нашими услугами часто обращаются поставщики и подрядчики нефтегазовых компаний»,— рассказывает Александр Карелин, вице-президент, управляющий директор по факторингу Промсвязьбанка.
По словам Александра Карелина, тенденция к росту укрепляется в первом квартале текущего года: в этот период совокупный измеряемый оборот участников АФК вырос на 67 млрд руб. (21%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «Общие тренды рынка факторинга характерны и для южного региона,— подчеркивает эксперт.— Рынок факторинга очень быстро реагирует на экономическую ситуацию: растет экономика — очень быстро начинает увеличиваться товарооборот по ритейлу, и сразу появляется спрос на факторинг».
МСБ осваивает факторинг
Удельный вес компаний МСБ на рынке факторинга пока невелик — около 20% в 2016 году, говорит Марк Гойхман. «Такая динамика связана с меньшими масштабами деятельности и более высокими рисками в МСБ, что для факторов повышает себестоимость операций и уменьшает для них привлекательность данного сектора»,— считает господин Гойхман.
Говоря о развитии в 2017 году и перспективах рынка факторинга, Александр Карелин отмечает, что доля предприятий МСБ в общем объеме рынка будет расти. Существуют объективные предпосылки к тому, что факторинговые компании начнут более внимательно относиться к клиентам из этой группы. «В долгосрочной перспективе рынок факторинга вырастет за счет выхода в сегмент госфакторинга и программ государственной поддержки МСБ в приоритетных отраслях экономики»,— считает эксперт.
Выход предпринимателей из сектора МСБ на этот рынок аналитики связывают в том числе с курсом на импортозамещение. На юге России импортозамещение активно развивается в сельхозпроизводстве и сельхозпереработке. Замecтитель управляющeго филиалом АКБ «Фора-Банк» (АО) в Ростове-на-Дону Наталья Ермоленко говорит о том, что бизнес-сообщество постепенно понимает, как работает факторинг, оценивает его преимущества и механизмы, у предпринимателей формируется определенная привычка к данному инструменту. «Особенно у предприятий среднего бизнеса, активно участвующих в реализации проектов импортозамещения. Для того чтобы реализация курса на импортозамещение приобрела массовый характер, российским предприятиям требовалось определенное время на подготовку (поиск перспективных ниш, переориентация бизнеса, возможная диверсификация и т. д.),— комментирует госпожа Ермоленко.— Для этого, естественно, требовались финансовые вливания. Причем стоимость заемных средств для производителей не должна была быть запредельно высокой (а мы с вами прекрасно помним, сколько стоили кредиты в острой фазе последнего кризиса)». Эксперт подчеркивает, что факторинг как раз и позволяет эти проблемы эффективно решать: компания-фактор или банк заключает договор с предприятием, в течение 24 часов перечисляет ему определенную в рамках этих взаимоотношений сумму, а деньги получает не с клиента, а с его дебитора. В итоге выигрывают все стороны.
ЭДО поддержит рост рынка
Согласно консенсус-прогнозу АФК, в 2017 году рост рынка составит 14% по сравнению с предыдущим годом — до 2,375 трлн руб.
Одним из стимулов для роста участники рынка считают использование EDI-технологий (электронный обмен данными.— Прим. ред.) и переход на электронный документооборот.
«Важным потенциальным позитивным трендом для рынка факторинга на 2017 год может оказаться внедрение подобных схем в систему государственных закупок,— прогнозирует Иван Капустянский.— Поправки, которые смогут обеспечить работу на законодательном уровне, уже проработаны и внесены на рассмотрение. Авторы документа надеются, что они в ближайшее время дойдут до Госдумы и депутаты рассмотрят их уже в весеннюю сессию».
Однако участники рынка видят определенные препятствия к тому, чтобы EDI-технологии в короткий срок получили широкое применение на российском факторинговом рынке.
«Мы ожидаем наступления реального прогресса в области внедрения EDI-технологий и ЭДО только в случае массового применения электронных отгрузочных документов среди наших клиентов и их покупателей, для чего, к сожалению, еще существует много препятствий, с которыми наши клиенты сталкиваются на практике,— комментирует Виктория Назаренко.— Это и сложности при перевозке грузов, оформленных электронными накладными, проблемы с организацией подписания электронных накладных покупателями по причине текучести кадров на участке приемки товара и многие другие».
Дарья Николаевская, директор Дирекции инновационного развития НФК, добавляет, что, для того чтобы можно было использовать факторинг без бумаги, нужно, чтобы сами компании-участники процесса были готовы работать без бумаги в своей торговой деятельности. «Посмотрите на крупные сети: те, кто перешел на безбумажный документооборот со своими поставщиками, не испытывают сложности при добавлении к этой схеме еще одного участника (факторинговой компании). К сожалению, несмотря на популяризацию ЭДО, степень проникновения невысока. Как обычно, самые высокие и прочные барьеры — в головах»,— констатирует эксперт. Тем не менее Александр Карелин уверен, что EDI-технологии — будущее, которое уже наступило. «Сегодня это явный тренд, все больше документооборота уходит в цифровой формат. В сегменте госзакупок и закупок крупными промышленными предприятиями EDI-технологии и ЭДО только обретают популярность, но этот тренд уже невозможно игнорировать, по своим клиентам мы это видим»,— резюмирует господин Карелин.
По мнению аналитиков, внедрение EDI-технологий в практику российского факторинга будет развиваться еще и за счет МСБ. Марк Гойхман подчеркивает, что именно с развитием EDI-технологий передачи информации связаны перспективы в сегменте МСБ. Как только предприниматели осознают, что освоение EDI-технологий дает им больше возможностей на рынке факторинга и несет немалые выгоды, они активизируют работу в этом направлении. «EDI-технологии дадут возможность факторинговым компаниям уменьшить жесткость подхода к установлению цены денег и лимитов на поставщиков в малом и среднем бизнесе»,— поясняет эксперт.