Как меняется биржевая торговля под влиянием цифровой и финансово-технической индустрии? Какое место занимает Россия на мировой карте финансовых инноваций? Как будут выглядеть торговые площадки через несколько лет? Об этом и многом другом в интервью обозревателю «Коммерсантъ FM» Юрию Митину рассказал управляющий директор по стратегии Московской биржи Антон Говор.
— Московской бирже уже 25 лет. В 2011 году было слияние бирж ММВБ и РТС, в результате у нас появился крупнейший российский биржевой холдинг. Казалось бы, лидерство, но в последние годы биржа все больше позиционируется как площадка для инноваций. С чем это связано?
— На самом деле мы являлись инновационной компанией с самого момента своего основания. Я люблю говорить, что мы являемся вообще крупнейшим российским финтех-стартапом, который уже достиг капитализации $3 млрд. Так получилось, что никто тогда в мире не торговал валютой электронно, и с тех пор мы занимаемся, если говорить простым языком, мобилизацией финансовых рынков. Делаем это относительно незаметно. Два года назад мы допустили, например, розничных инвесторов на валютный рынок, теперь 80% конверсии валюты в России происходит на бирже. Мало кто об этом знает, но таким образом мы потихоньку делаем с финансовыми рынками то же самое, что Uber сделал в области такси. Тема роста инноваций стала популярной в последние годы, мы 25 лет уже этим занимаемся.
— Если говорить о современных трендах, как биржа и биржевая торговля меняются под трендами digital, особенно финтех, который с 2010 года набирает обороты?
— Вообще в мире есть два крупных сектора — это то, что связано с banking, ну и вообще finance, и то, что связано с capital markets. Почему появляются стартапы — потому что на новых технологиях можно сделать хорошие деньги, где-то устранив неэффективные бизнес-процессы, где-то давая более удобный, более качественный сервис клиенту и так далее. В этом отношении мы, с одной стороны, немножко впереди планеты всей находимся, например, у нас самая лучшая в мире на текущий момент система риск-менеджмента вообще для биржевых холдингов, которая работает в режиме реального времени со скоростями 300 микросекунд, это вот там глазом моргнешь, мы за это время тысячу раз успеваем проверять риски для участников. Умеем это делать с этой скоростью единственными в мире. С другой стороны, ровно потому, что есть большой пирог, за который люди дерутся, финансовые рынки в ближайшие, по моему глубокому убеждению, 3-5 лет поменяются кардинально. Кто-то, наверное, может даже из крупных игроков просто уйдет с рынка, вместо него появятся свои новые Uberы.
— Если говорить о волнах, финтех мировой с 2010 года — это более $80 млрд инвестиций, а на российском рынке что-то происходит? Россия вообще существует на карте финтеха?
— Россия, наверное, является одним из центров глобального финтеха. Первый пример: по разным оценкам, от 30 до 60% разработки вообще всего финансового софта в мире делаются в России. Треть IT одной крупной международной биржи сидит в городе Кострома, например. Таких примеров множество. Сейчас лучший торговый терминал на американском рынке сделан ребятами из Санкт-Петербурга.
— Если говорить о Московской бирже, как вы взаимодействуете со стартапами? И вы стали партером акселератора GenerationS, как вы оцениваете результаты взаимодействия? Есть ли уже технологии, которые Московская биржа успела внедрить из российской финтех-революции?
— У нас несколько интересных результатов акселерации получилось, то есть, это был действительно наш первый опыт, мы его видим как крайне позитивный, мы за время акселерации переобщались со всеми командами. В России на самом деле не так много команд, которые работают именно на биржевые технологии, то, что называется сегментом capital markets, получили оттуда несколько интересных проектов на большой новый продукт, который мы скоро объявим, — это продукт в области применения технологий Big Data к нашим данным, выстраивания на основании этого коммерческих продуктов. Другая история связана непосредственно с криптовалютами. Одна из компаний создала сейчас на текущий момент лучшую в мире платформу для криптобирж, компания Coin Soft. Меньше чем за год была построена готовая криптовалютная биржа, которую мы пока не запускаем, потому что у нас нет официального регулирования для криптовалют в России. Но у нас технология уже готова, как только это появится, мы пока ее продаем в другие места, в Лондон.
Что, наверное, несколько удивило — это высокий уровень команд, Если вы меня спросите, чем российские команды отличаются от иностранных: у нас есть очень хорошие мозги, у нас есть очень хорошая техническая база, но у нас есть две, я бы сказал, родовые травмы российских стартапов. Первая — это фокус на продукт. Люди делают продукт, забывая общаться с клиентом и спрашивать, нужен ли ему этот продукт, что иногда может приводить к печальным результатам. И вторая история — наши команды в среднем, я бы сказал, что хуже знают, сколько у них займет времени разработать тот или иной продукт. Это, в частности, один из уроков акселерации, который мы для себя выучили.
— Если говорить о бирже будущего, вы говорили, что будет все меняться в ближайшие 3-5 лет, что мы становимся на пороге такой большой волны, вот биржа будущего, как она будет выглядеть? Это просто мобильный телефон, это технологии, это роботизированная торговля, что нас ждет?
— Есть две вещи, которые принципиально поменяются. Первая — это новое поколение инвесторов, они привыкли жить в iPad и в прочих гаджетах. И для них важны две вещи. Первая — это удобство; второе — это возможность самостоятельно принимать те или иные решения, если они хотят активно управлять своими финансами и при этом делать это через удобный интерфейс. Появятся либо финансовые посредники нового поколения, либо, возможно, роль финансовых посредников на финансовых рынках очень сильно изменится, и от финансовых советников, через которых проходят все операции, они станут юридической прослойкой, через которую непосредственно физическое лицо будет взаимодействовать с биржей.
— Значит, упадут комиссии, как было на том же рынке такси.
— Да, это приведет, естественно, к удешевлению операций, но главное — это приведет к существенному увеличению доходности операций непосредственно конечных инвесторов. Появится продукт, который будет обладать качественно лучшим интерфейсом, он будет сильно дешевле для конечного пользователя, в том числе для розничного клиента. Я очень надеюсь, что эти продукты будут созданы в том числе существующими участниками, но то, в чем я абсолютно уверен, что часть из этих новых продуктов будет создана компаниями, о которых мы сейчас не знаем. Дай бог, часть из них мы видели в нашем акселераторе, так что, ребята, все, кто участвовал в нашем акселераторе, удачи вам, большой привет!