Сегодня сырьевой рынок – один из самых популярных и доходных секторов с инвестиционной точки зрения. Стратегии, построенные на торговле сырьевыми активами, позволяют получить значительный доход. Чтобы заработать на энергоресурсах, необходимо учесть множество факторов, в частности - сезонное колебание цен.
Цены на нефть и газ, как правило, коррелируются, то есть если дорожает один ресурс, стоимость второго также повышается, как и наоборот. Цена на энергоресурсы зависит от многих факторов – она определяется объёмами запасов, особенностями транспортировки, политической обстановкой на мировой арене и ситуацией на фондовом рынке. Например, в начале 2008 году цены на нефть резко поднялись в связи с американским, а затем и общемировым кризисом в сфере недвижимости и финансов. Почувствовав, что наиболее популярные на тот момент инвестиционные инструменты перестали приносить доход, владельцы капиталов начали массово скупать фьючерсы на энергоресурсы. Динамичное повышение спроса привело к росту стоимости на эти активы. Таким образом, при составлении прогноза движения цен на энергоресурсы, необходимо рассматривать целый ряд факторов, но мы остановимся лишь на одном, наиболее предсказуемом и позволяющем делать достаточно точный прогноз несколько раз в год – сезонности.
Вполне логично предположить, что цены нефть и газ будут зависеть от времени года, поскольку в зимний период потребность в них значительно увеличивается. Гипотезу подтверждает динамика рынка США. Так, в 2015 году 98,6% потребления американцами газа пришлось на собственный природный газ, и мы можем наблюдать вполне очевидную тенденцию – цены на энергоресурсы начинают подниматься в сентябре, когда дистрибьюторы приступают к подготовке к отопительному сезону.
В этом году цена на нефть марки Brent (эталонный сорт нефти, добываемый в Северном море) значительно повысилась в период с середины сентября по середину ноября. Так, 16 сентября за баррель давали 45,98 доллара, а уже 19 октября стоимость продукта достигла $52,61. В середине ноября цена на нефть упала до минимума за последний квартал – 12 числа баррель нефти стоил $44,52. Однако, и это колебание можно было предсказать: падение было вызвано предстоящим саммитом ОПЕК и опасениями, что его участники не примут решение о сокращении добычи нефти. С конца ноября стоимость энергоресурсов стабильно растёт – 5 декабря нефть торговалась по цене $55,16 за баррель. Таким образом, менее чем за три месяца баррель нефти марки Brent подорожал более чем на 10 долларов.
Основываясь на рассмотренных выше закономерностях, мы можем строить различные алгоритмические стратегии. К примеру, в сентябре QBF была запущена стратегия «Календарный спред», в основе которой лежит покупка и продажа фьючерсов с разными сроками поставки на энергоносители (газ, нефть и бензин). Данная стратегия позволяет минимизировать риски и получать доход за счет фактора сезонности. Стратегия была разработана отделом количественного анализа нашей компании и была протестирована на исторических данных. Средний доход с 2009 года на основе ретроспективного моделирования составил 36% годовых, при этом корреляция стратегии с ценами на энергоносители является достаточно низкой.
От цен на энергоресурсы зависит прибыль нефтегазовых компаний, поэтому в период сезонного повышения цен на нефть и газ можно ожидать повышение прибыли от вложений в их ценные бумаги. Таким образом, перспективы преумножения капитала за счёт сезонных колебаний цен на энергоресурсы высоки, но прежде чем принимать решение о приобретении продукта, направленного на работу с инструментами сырьевого рынка, необходимо взвесить все «за» и «против» вместе с опытным экспертом. Получить консультацию по всем интересующим Вас вопросам можно у финансового советника инвестиционной компании «КьюБиЭф». Договориться о встрече в Екатеринбурге удобнее всего по телефону +7(343)312-22-00. Узнать больше об услугах и специалистах нашей компании можно на сайте https://qbfin.ru.