Недоступность кредитных ресурсов стала одной из главных проблем МСБ с начала экономического кризиса. Благодаря комплексной политике государства, направленной на поддержку МСБ, из наиболее рискованного он превращается в одного из наиболее важных и перспективных клиентов для банков.
Согласно данным опросов, 50% предпринимателей отмечают, что взять кредит стало проще, однако сложности с получением кредитов все еще испытывают 38% представителей малого и среднего бизнеса
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Смена вектора
По данным ЦБ РФ, общий объем кредитов, выданных бизнесу с января по сентябрь 2016 года, вырос более чем на 18%, в южных регионах России этот показатель еще выше: Южное ГУ Банка России отмечает рост кредитного портфеля для бизнеса на 21,7%.
«В текущем году наблюдается некоторое восстановление кредитной активности в регионах ЮФО и СКФО,— комментирует Олег Киселев, начальник Южного ГУ Банка России,— улучшились условия кредитования, повысился спрос на кредиты, увеличились объемы кредитования».
Улучшение условий кредитования связано с некоторым смягчением кредитной политики банков, снижением ключевой ставки ЦБ до 10%. «В текущем году банк ВТБ24 неоднократно пересматривал ценовые параметры кредитов для малого бизнеса в сторону уменьшения,— рассказывает управляющий региональным операционным офисом «Ростовский» банка ВТБ24 Владимир Стрельников.— В результате изменений уровень процентных ставок снизился на 2–2,5 процентных пункта по отношению к ставкам, действовавшим на начало года. Сейчас ставка составляет примерно 12,5% годовых. Для компании с устойчивым финансовым положением и ликвидным обеспечением она может снизиться до 11,5%. Ставка на долгосрочные займы — 13,4%».
Однако, став ниже по сравнению с началом года, процентные ставки по кредитам для МСБ для большинства предпринимателей остаются все еще высокими. В среднем, если рассматривать все предложения топ-10 банков, она составляет примерно 14%.
При этом, по данным «Индекса Опоры RSBI», больше 50% опрошенных предпринимателей отмечают, что взять кредит стало проще. Сложности с получением кредитов испытывают 38% представителей МСБ. Аналогичный опрос, проведенный в 2015 году, показал, что таких компаний было 57%.
Компенсация от государства
Игроки рынка кредитования отмечают, что тренд во многом связан с госпрограммами, направленными на стимулирование кредитования предпринимательства. Корпорация МСП совместно с Минэкономразвития России и ЦБ РФ разработала программу стимулирования кредитования субъектов МСП, реализующих проекты (от 50 млн руб. инвестиций) в приоритетных отраслях. Кредитные организации, предоставляющие финансирование предпринимателям по этой программе, получают ресурсы в Банке России с низкой процентной ставкой, а Корпорация МСП предоставляет им независимую гарантию до 50% суммы обязательств по кредиту (основной долг) или до 70% от суммы кредита на исполнение контракта. С 3 октября стоимость подпадающих под программу инвестпроектов снижена до 10 млн руб. Программа получила название «Шесть с половиной», именно под такой процент — 6,5% — получают средства в МСП-банке банки-кредиторы. Реальная ставка на выходе для среднего бизнеса составляет 9,6%, а для малого бизнеса — 10,6%.
«На мой взгляд, программа МСП самая действенная,— считает Виктория Назаренко, директор по работе с корпоративными клиентами Южного филиала Росбанка.— Росбанк присоединился к данной программе в прошлом году. Клиент подает заявку на получение кредита, как обычно. Банк рассматривает заявку в соответствии со своими внутренними процедурами и оценивает клиента как участника программы стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства Корпорации МСП. Клиент получает в итоге гарантированную ставку в 9,6% годовых на срок до трех лет для среднего бизнеса и 10,6% годовых — для малого».
О популярности программы у МСБ говорит тот факт, что к концу первого полугодия текущего года лимит, выделенный бюджетом на ее реализацию,— 75 млрд руб. — был исчерпан на 70%. Стоит отметить отдельно, что под действие «Программы 6,5» попадают не все малые и средние предприятия, а только те, которые заняты в реальном секторе экономики. «У некоторых предпринимателей есть возможность получить кредиты по льготной ставке в рамках программы Корпорации МСП для малого бизнеса,— комментирует Владимир Стрельников.— Таким кредитом могут воспользоваться компании, реализующие инвестиционные проекты в приоритетных отраслях экономики, в том числе в импортозамещении».
Еще раз снизить риски
Следующий шаг, который хочет предпринять государство совместно с Корпорацией МСП,— секьюритизация кредитов для МСБ. По замыслу авторов проекта, выпуск облигаций под обеспечение кредитами предпринимателей позволит банкам активнее работать с компаниями этого сектора. Ценные бумаги помогут привлечь дополнительную ликвидность, их можно продать на рынке или, заложив их в Центробанке, получить под них средства для дальнейшего кредитования.
Такая идея прорабатывалась давно, но до недавнего времени для воплощения ей не хватало законодательного поля и политической воли. Пока в России банки научились секьюритизировать только ипотеку. Ипотечный кредит — более простой продукт для «упаковки»: с долгим сроком, однородный, ипотечные займы легко объединять в пулы.
По словам руководителя службы по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров Банка России Михаила Мамуты, сделки по секьюритизации портфелей компаний сектора малого и среднего предпринимательства не могут носить массового характера и более затратны, чем по другим видам кредитов. Облигации, которые должны выпускаться в качестве обеспечения портфеля кредитов, рассчитаны на срок от трех-пяти лет, а займы МСБ выдаются в среднем на срок от года до полутора лет, они очень разные и неоднородные. Поэтому секьюритизировать их сложно, такое под силу только крупным игрокам. По мнению председателя правления МСП-банка Дмитрия Голованова, первыми игроками на поле секьюритизации кредитов МСБ могут стать крупные банки, у которых есть большие портфели займов в этом сегменте и отработанные стандарты кредитования. Однако пока крупные госбанки относятся к инициативе с осторожностью. Первую и пока единственную сделку по секьюритизации кредитов МСБ провел только Промсвязьбанк в сентябре текущего года. По словам руководителя блока «Средний и малый бизнес» Промсвязьбанка Владимира Шаталова, банк заинтересовали возможности привлечения средств с применением нового инструмента — выпуска облигаций, обеспеченных кредитами малому и среднему бизнесу. «Надеюсь, полученный опыт поможет сделать МСП-секьюритизацию реальным инструментом фондирования кредитования малого и среднего бизнеса»,— замечает Владимир Шаталов.