Виктор Долженко, директор филиала «БКС Ультима»* в Екатеринбурге
Страхование жизни было одним из самых распространенных финансовых инструментов в СССР. После того, как в начале 1990-х средства граждан в накопительной страховой системе сгорели, к ней сформировалось недоверие. При этом сегодня этот инструмент является очень актуальным и интересным как для начинающих формировать свои активы, так и для более состоятельных людей. Стоит отметить два продукта, которые могут быть интересны от уровня дохода и целей человека: накопительное (НСЖ) страхование и инвестиционное (ИСЖ) страхование жизни.
НСЖ предусматривает долговременные отношения страхователя и страховщика, в течение которых страхователь уплачивает регулярные взносы. В зависимости от желания человека, можно оформить такой продукт на срок как 5, так и 20 лет. В НСЖ включены два базовых риска — летальный исход и дожитие — однако могут быть включены и риски, связанные со здоровьем. При дожитии страхователь возвращает накопившиеся за время страхования средства. Как правило, гарантированная сумма меньше суммы всех взносов за страховой период, однако за счет начисления инвестиционного дохода (примерно 6-12% годовых в рублях) человек получает небольшую положительную дельту. Например, человек, купивший НСЖ на 10 лет и ежегодно уплачивающий 100 тыс. руб. страхового взноса получает страховое покрытие и по истечении 10-летнего срока накопленные средства от 1 млн руб.
Главный плюс этого инструмента в том, что страховое покрытие может в разы превосходить уплаченные взносы. Это позволяет финансово защитить семью при возникновении событий, связанных с жизнью и здоровьем основного кормильца. Минус — низкая доходность, которая в долгосрочной перспективе может не покрыть инфляцию.
Я убежден, что этот продукт, в первую очередь, нужен молодым семьям, в которых основной доход приносит один человек. Несколько лет назад я сам оформил себе такую программу. На тот момент у нас с женой появился второй ребенок, она находилась в декретном отпуске, мы выплачивали ипотеку за квартиру, и я часто летал в командировки. Если бы со мной что-то случилось, без наличия страховки квартира отошла бы банку, а семья получила бы не только личную, но и финансовую трагедию. На Урале достаточно большое количество людей, семейный бюджет которых основан на доходах одного члена семьи, и у которых нет дополнительного имущества на случай непредвиденных обстоятельств, поэтому этот инструмент может быть достаточно массовым. Также существуют страховые программы, позволяющие копить на совершеннолетие детей. Думаю, они особенно актуальны, когда страхователю недостаточно платежной дисциплины, чтобы самостоятельно откладывать средства и пользоваться другими финансовыми инструментами.
Если у человека или семьи уже накопилось определенное имущество – больше одной квартиры, депозит, ценные бумаги и другие активы, обеспечивающие «подушку безопасности» — актуальность этого вида страхования снижается, так как вложенные таким образом средства не приносят инвестиционный доход. Чтобы обеспечить более высокую доходность на рынке появилось ИСЖ. Это финансовый инструмент, сочетающий участие в фондовом рынке, защиту инвестированного капитала и страховую защиту при непредвиденных обстоятельствах. По своей сути ИСЖ близок к структурным продуктам: инвестируемые средства делятся на две части, первая из которых за счет консервативных инструментов обеспечивает возврат 100% инвестиций, а вторая за счет агрессивных инструментов (по выбору инвестора) — инвестиционную доходность.
Минус этого продукта в том, что у него нет мультипликатора: в случае летального исхода или дожития компания выплатит только 100% взноса и инвестиционный доход. Однако можно заложить в продукт риск летального исхода от несчастного случая, тогда при наступлении события будет выплачена увеличенная сумма страховки.
При этом очевидные плюсы в том, что при получении инвестиционной доходности налогооблагаемая база по НДФЛ снижается на ставку рефинансирования Банка России, сама страховая выплата не облагается налогом на доходы физлиц. Кроме того, продукт интересен тем, кому важно обеспечить защиту необходимых средств от юридических рисков: страховой полис не является имуществом, поэтому средства, которые он покрывает, не делятся при разводе и не могут быть конфискованы или взысканы. Поэтому такие продукты актуальны для предпринимателей и состоятельных людей.
Некоторые рассматривают долгосрочные накопительные страховые программы как средство накопления денег к пенсионному возрасту. По моему мнению, интереснее в этом случае выглядят индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), на которые ежегодно можно завести до 400 тыс. руб. и получать 13% возврата уплаченных налогов (до 52 тыс. руб.) и инвестиционный доход от биржевых инструментов. Этот инструмент наиболее близок к американским счетам 401(k) — инвестиционным накопительным пенсионным счетам со льготным налогообложением. Только если американцы могут воспользоваться своими счетами в строго оговоренных случаях и не раньше определенного возраста, то минимальный срок хранения средств на ИИС составляет всего три года.
*ООО «Компания БКС», с условиями управления активами можно ознакомиться на сайте https://ultimabank.ru/