Власти намерены выпустить облигации под ипотеку. Такой вопрос поручил проработать Владимир Путин по итогам Госсовета по строительству. Ранее первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что правительство уже согласовало эту программу с Центробанком. Для начала планируется эмиссия ценных бумаг под первоклассную безрисковую ипотеку. Правительство уже отобрало несколько проектов, которые будут строиться в крупнейших городах. Предполагается, что новый инструмент позволит банкам выдавать ипотеку по меньшим ставкам. Это также поможет кредитным организациям оформлять больше займов, считает вице-президент Ассоциации строителей России Владимир Пономарев.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
«У банков нет длинных денег, а ипотечные кредиты длинные, поэтому банки не могут большого количества выпустить. А если они могут заменить свои короткие деньги длинными деньгами, заимствованными с финансовых рынков, то тем самым они будут иметь возможность выдавать гораздо больше ипотечных кредитов. Розничные деньги всегда дорогие — оптовые деньги дешевле. Насколько дешевле — это зависит не только от ипотечного сегмента финансового рынка, это зависит от уровня инфляции. Поэтому можно ожидать какое-то незначительное понижение процентных ставок, но ожидать радикального изменения ситуации нельзя до тех пор, пока будет большая инфляция», — отметил Пономарев в эфире «Коммерсантъ FM».
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что новые ипотечные бумаги должны быть защищены от любых проблем с качеством. Она отметила, что регулятор вместе с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию работает над тем, чтобы к облигациям применялись меньшие коэффициенты риска. Для этого, по ее словам, нужно изменить законодательство. Важно не повторить ошибки других стран, когда выпуск облигаций приводил к ипотечному кризису, подчеркнула экономист Татьяна Куликова в эфире «Коммерсантъ FM».
«Механизм здесь такой: сначала банк выдает ипотечные кредиты, эти кредиты объединяются в некоторый пул и делятся на N частей. Эти частички этого пула и эти секьюритезированные бумаги продаются любым клиентам — банкам, любым финансовым институтам, квалифицированным инвесторам. Это действительно вещь нужная — только тут нельзя увлекаться. Нельзя допустить такого, что было в Соединенных Штатах: там выдавали ипотечные кредиты всем абсолютно, бегали за людьми и всучали им эти кредиты. Если действительно будет проверяться качество этой ипотеки, то это нормально», — считает Куликова.
Владимир Путин на Госсовете призвал правительство и Центробанк снизить ставки по ипотеке, не создавая при этом дополнительной нагрузки на бюджет страны. Ранее в АИЖК отмечали, что выпуск облигаций под ипотеку позволит в перспективе снизить ставки по займам на 1,5%. Этот инструмент не способен сделать покупку жилья более доступной для граждан, считает доцент департамента финансов факультета экономики Высшей школы экономики Алексей Савруков.
«Безусловно, задача государства заключается в том, чтобы привлечь ресурсы частных лиц в сектор жилищного строительства. Речь идет об ипотечных ценных бумагах, в основе которых будут лежать квадратные метры. Данные ценные бумаги радикально, к сожалению, не улучшат ситуацию с низкой доступностью жилья, главной причиной которой являются тенденции снижения платежеспособного спроса, реальных располагаемых доходов и высокая стоимость жилья», — уверен Савруков.
По словам Владимира Путина, за последние пять лет объем ввода жилья за счет ипотеки вырос на 60%.