Американский платежный сервис Square провел IPO по цене $9 за акцию. Эта цена оказалась ниже нижней границы установленного в начале ноября ценового коридора в $11–13 и почти вдвое меньше, чем платили за акцию компании-инвесторы в прошлом году. Среди причин — скептический настрой инвесторов в отношении прибыльности платежных систем в целом, а также замедление роста выручки самой Square.
Основатель Square Джек Дорси
Фото: Mike Blake/Files, Reuters
В среду поздно вечером компания Square объявила окончательную цену акций для IPO: она составила $9, что ниже объявленного ранее ценового коридора в $11–13. При этом в прошлом году инвесторы платили за акцию компании $15,46. Акции Square начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже с четверга под тикером SQ. Компания выставляет на продажу 27 тыс. своих акций. В ходе IPO Square привлекла $243 млн.
Square была образована в 2009 году Джеком Дорси, ранее основавшим Twitter. Square стала одной из первых компаний в мире, разработавшей систему проведения платежей при помощи банковской карты и смартфона — при помощи специального миниатюрного устройства, подключаемого к смартфону через разъем для наушников. Потребитель может оплатить услугу или товар непосредственно после получения, а продавец экономит средства, не устанавливая у себя в заведении специальный платежный терминал. О том, что компания собирается провести IPO, стало известно еще в июле. В середине октября Square официально подала регуляторам заявку на проведение первичного размещения своих акций на бирже. Согласно предварительным оценкам, стоимость компании составляла $6 млрд. Несколько недель назад Square объявила ценовой коридор для IPO в $11–13 за акцию, то есть стоимость всей компании оценивалась в $4,2 млрд, что на 30% ниже предварительной оценки. При нынешней цене акции в $9 капитализация компании оказалась на треть ниже и этой оценки — $2,9 млрд.
Снижение стоимости акций компании связано со скептическим настроем инвесторов. У многих вызывает сомнения общий уровень прибыльности подобных платежных сервисов, кроме того, замедлился и рост выручки Square. «Это IPO — показательный случай для компаний, которые впали в немилость у инвесторов. Это компании, которые тратят много ради роста выручки и путь которых к прибыльности труден»,— заявил Джереми Абельсон из компании Irving Investors. Согласно заявлению Square, по итогам 2014 года она обработала 446 млн платежей со 144 млн карт на общую сумму $23,8 млрд. В первые шесть месяцев текущего года выручка Square составила $560 млн, что на 51% больше, чем годом ранее. В 2014 году выручка была $850 млн, что на 54% больше, чем в 2013 году.
Как Джек Дорси готовился ко второму IPO
Square Inc. в июле подала заявку на проведение IPO. Закон США позволяет стартапам, чья оценочная стоимость не превышает $1 млрд, подать заявку на IPO конфиденциально. Советниками по возможному проведению первичного размещения акций выступали Goldman Sachs и JPMorgan Chase. Square предоставляет услуги в сфере мобильных платежей. Компания была основана в 2009 году Джеком Дорси, который является одним из основателей и руководителей Twitter. Читайте подробнее