Россияне стали больше инвестировать в микрофинансовые организации. Об этом сообщает газета «Ведомости», ссылаясь на данные, предоставленные Центробанком. В первой половине этого года граждане вложили в МФО около 3,5 млрд руб. Речь идет о сторонних инвесторах, которые не являются учредителями организаций. По оценкам участников рынка, за год портфель займов от населения вырос на 30%. За тот же период объем депозитов физлиц в банках снизился на 0,4%. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий ответил на вопросы ведущей «Коммерсантъ FM» Оксаны Барыкиной.
Фото: Светлана Нефедова, Коммерсантъ
— За счет чего микрофинансовые организации увеличили приток инвестиций, почему ими так заинтересовались?
— Дело в том, что ставки по вкладам в российских банках, если не стремительно, то достаточно быстро падают. Сейчас уже найти что-то выше 14% годовых достаточно сложно. В то время как микрофинансовые организации могут предлагать ставки, скажем, на уровне 30% годовых.
— Это же не депозиты? Это другая история?
— Разница, конечно, есть, и она существенна. Скажем так, эти займы, эти квазивклады МФО не застрахованы АСВ. Это принципиально важный момент. В то время как вклады в банках, как вы знаете, с некоторыми тонкостями, но застрахованы в пределах 1,4 млн руб.
— Те, кто сейчас обратились в микрофинансовые организации — это граждане или все-таки квалифицированные инвесторы?
— Нет, смотрите, в данном случае под квалифицированными инвесторами подразумеваются физические лица, которые от 1,5 млн и выше могут разместить займы, это ограничения в МФО от физических лиц, не являющихся учредителями, не могут привлекать средства менее 1,5 млн руб., ну и от юрлиц не менее 500 тыс. руб. Такие ограничения сделаны для того, чтобы, скажем, пенсионеров обирать, людей заведомо финансово неграмотных, не располагающих большими средствами, потому что, естественно, эта категория будет видеть только высокую ставку процента, но не в состоянии оценить риск. А риски действительно очень высокие. Например, лидер рынка «Домашние деньги» — у него доходность облигаций около 30% годовых. Это, в общем-то, уже уровень, близкий к преддефолтному, понятно, что риски очень высокие у таких организаций.
— В связи с этим в ближайшее время какие-то послабления или, наоборот, ограничения еще более жесткие для МФО могут сделать?
— Я думаю, что пока никаких серьезных движений не будет делаться по реформированию МФО именно в плане их взаимодействия с гражданами, то есть не будут, скажем, повышаться или, наоборот, снижаться эти пороги в 1,5 млн руб. Пока МФО находятся на стадии становления, и объемы получены несущественные, что такое, на самом деле, я даже несколько удивлен, что довольно большую статью «Ведомости» посвятили этой теме, потому что, что такое 3,5 млрд руб. по сравнению с 20 трлн руб. во вкладах в российских банках? Посмотрите, 3,5 трлн руб. — что это такое, если даже считать, что все принесли по 1,5 млн руб., на минимуме, получается всего 2 тыс. с небольшим человек. Это просто ни о чем. У нас все-таки больше 140 млн человек население.
— Говорить о том, что это какая-то тенденция, не приходится?
— Скажем так — серьезная тенденция, тут какие-то спекуляции, честно говоря, пока это все очень несерьезно, чтобы народ кинулся в МФО сломя голову, такого нет. Люди с более или менее приличными суммами от 1,5 млн руб., все-таки, имеют голову на плечах и абы куда эти деньги не понесут.
— Тем не менее, почему несут, если там не застрахован их вклад?
— Понимаете, финансовая грамотность же не всем присуща.
— Как и любая другая.
— Они не могут оценить, люди ведутся на высокий процент, но не оценивают высокие риски.