Биньямин Нетаньяху родился 21 октября 1949 года в Тель-Авиве. В 1975 и 1977 годах получил степени бакалавра в области архитектуры и магистра менеджмента в Массачусетском технологическом институте США (MIT). Изучал политологию в MIT и Гарварде.
В 1967-1972 годах служил в армии Израиля, участвовал в шестидневной войне, боевых операциях в Ливане и Иордании. В 1977 году основал и возглавил в Тель-Авиве Институт по изучению проблем терроризма. В 1982-1984 годах работал в посольстве Израиля в США, затем до 1988 года был постпредом Израиля при ООН. В 1988 году стал депутатом Кнессета от правоцентристской партии "Ликуд". С 1988 по 1992 год — заместитель главы МИД Израиля. В 1993 году возглавил "Ликуд". В мае 1996 года выиграл первые прямые выборы премьера Израиля у представителя левоцентристской партии "Авода" Шимона Переса. В мае 1999 года проиграл следующие выборы лидеру "Аводы" Эхуду Бараку, после чего ушел с поста лидера "Ликуда" и сдал депутатский мандат.
В 2002 году вошел в правительство Ариэля Шарона, был министром иностранных дел, а затем министром финансов. В том же году проиграл Ариэлю Шарону выборы лидера партии "Ликуд", но в 2005 году вновь возглавил партию после ухода господина Шарона в партию "Кадима". В августе 2005 года ушел из правительства в знак протеста против вывода поселений из Газы. По итогам выборов 2006 года партия "Ликуд" отказалась войти в коалицию с победившей партией "Кадима", господин Нетаньяху стал лидером оппозиции в Кнессете.
В марте 2009 года вернулся в кресло премьера — по итогам выборов партия "Ликуд" создала коалицию с партией "Авода", ультраортодоксальной партией ШАС и национал-патриотической "Наш дом Израиль". По итогам выборов 2013 года сохранил пост премьера. 2 декабря 2014 года объявил о проведении досрочных парламентских выборов из-за раскола в правительственной коалиции. Проходной барьер на этих выборах повышен с 2% до 3,25%.