Изменение ключевой ставки отразилось и на рынке микрофинансовых организаций (МФО). После того как банки подняли ставки по вкладам до 20% годовых, МФО были вынуждены повысить доходность для своих инвесторов. Одновременно некоторые МФО уже объявили о повышении стоимости выдаваемых займов. С учетом того, что ограничение полной стоимости кредитов с 1 января 2015 года решено не вводить, дальнейшее удорожание займов неизбежно затронет весь рынок, уверены эксперты.
Рисунок: Коммерсантъ / Виктор Чумачев
Фото: Коммерсантъ / Дмитрий Духанин / купить фото
В отличие от банков МФО изменения условий по своим продуктам стараются не афишировать. О том, что они предприняли ответные действия на повышение банковских ставок, "Ъ" рассказали несколько участников рынка микрофинансирования. "Повышение ставок по банковским вкладам повлекло рост интереса инвесторов МФО к перекладыванию в этот инструмент, но МФО оперативно отреагировали на это повышением ставок или пересмотром условий по конкретным клиентам выборочно",— говорит один из собеседников "Ъ". Так, в МФО "Городская сберкасса" ставки по привлекаемым сбережениям выросли с 16-18% годовых до 22-25% годовых (то есть на 6-7 процентных пунктов (п. п.), что совпадает с ростом ключевой ставки ЦБ на 6,5 п. п.). "Однако некоторый отток клиентов (около 6-7% депозитной базы) все же произошел, причем перекладываются бывшие микроинвесторы даже не в банки, а в валюту и отложенные покупки",— отмечает гендиректор "Городской сберкассы" Андрей Демченко. Подняли ставки по рублевым инвестициям и в МФО MoneyMan — на 4-5 п. п., до 28% годовых. В МФО "Рускапиталгрупп" повысили минимальную ставку по инвестициям с 24% годовых до 28%, максимальная ставка теперь составляет 36% годовых. Как сообщил главный исполнительный директор "Домашних денег" Андрей Бахвалов, в связи с повышением ставок по банковским вкладам компания повышает ставки по сбережениям до 30% годовых до конца декабря, а с января максимальная доходность составит 26%. В остальных опрошенных "Ъ" МФО ("Мигкредит", Vivus.ru, "Деньги напрокат") сбережения физлиц не привлекают.
При этом в отличие от банков одновременно повышать ставки по займам МФО не спешат. Так, среди опрошенных "Ъ" МФО лишь в "Городской сберкассе" (кредитует малый бизнес) с клиентами обсуждаются уже новые условия (на 5-6 п. п. выше, до 42-48% годовых), в "Рускапиталгрупп" (выдает займы до зарплаты) с нового года ставка вырастет с текущих 0,5-3% в день на 0,2-0,5 п. п. В остальных опрошенных МФО, специализирующихся в том числе и на займах до года, ставки пока не повысили, но будут "следить за рыночной конъюнктурой". "Процентная ставка по займам МФО складывается из накладных расходов, стоимости фондирования и стоимости риска, при этом по сравнению с банками для МФО существенно больший вес имеет именно фактор риска, а не стоимость фондирования,— поясняет президент СРО НП МИР Андрей Паранич.— Поэтому повышение ставок по инвестициям не всегда оперативно сопровождается ростом ставок по займам". В то же время некоторые игроки не исключают повышения ставок в случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации в среднем на 0,5 п. п. по коротким займам, добавляет он. Таким образом, по подсчетам "Ъ", если средняя ставка по займам до зарплаты составляет 2% в день, то в годовом выражении сейчас она составляет 730%. При ее увеличении хотя бы на 0,5 п. п. стоимость займа вырастет до 912,5% годовых.
Нежелание МФО повышать стоимость займов на данном этапе может объясняться еще и высокой конкуренцией в связи с притоком заемщиков с более высоким кредитным качеством на фоне ужесточения требований банков к заемщикам, считают эксперты. Так, в "Рускапиталгрупп" спрос на займы МФО, не связанный с сезонностью, в четвертом квартале вырос на 15-20%, причем "ажиотажный спрос" пришелся именно на прошлую неделю, когда многие банки приостановили выдачу новых кредитов после увеличения ключевой ставки до 17%. "У этих клиентов, которые традиционно кредитуются в банках, более интересные с точки зрения качества кредитные истории",— уточняет исполнительный директор "Рускапиталгрупп" Артем Копцев. "Вероятно, в ближайшее время рынок микрофинансирования все же ожидает среднерыночное увеличение ставок по займам, но оно будет постепенным и не таким значительным, как в банковском секторе",— признает гендиректор MoneyMan Борис Батин. Этот процесс будет стимулировать и временный отказ регулятора от введения ограничения полной стоимости кредитов с 1 января 2015 года, заключает господин Копцев.