Промсвязьбанк договорился о синдицированном кредите по ставке LIBOR+250 б. п. После размещения еврооблигаций «Газпрома» по ставке 4,3% годовых результаты банка кажутся неплохими. Однако эксперты уверены, что сделки такого рода не свидетельствуют об открытии внешних рынков, так как их рыночность вызывает большие вопросы.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Промсвязьбанк подписал соглашение о привлечении синдицированного кредита на сумму $100 млн и €15 млн, говорится в официальном сообщении эмитента. Срок кредита — до одного года, ставка привлечения составит шестимесячный LIBOR (сейчас на уровне 0,32%) + 250 б. п. Ведущими организаторами и букраннерами стали Commerzbank, HSBC, ING, J.P. Morgan, Societe Generale, Росбанк, mBank, Ситибанк. «Успешное завершение сделки с участием банков из США, Великобритании, континентальной Европы и России подтверждает наши сильные позиции на рынках капитала в непростых геополитических условиях»,— заявил предправления Промсвязьбанка Артем Констандян.
Это уже второй синдицированный кредит за последние дни, выданный банку второго эшелона. На прошлой неделе «ФК “Открытие”» привлек синдицированный кредит на $120 млн на год. Ставка привлечения составила трехмесячный LIBOR+250 б. п.
В ноябре заемщики начали постепенно выходить на внешний рынок. Первым стал «Газпром», который разместил годовые еврооблигации на $700 млн по ставке 4,3%, за ним последовал Альфа-банк с субординированными десятилетними облигациями на сумму $250 млн по ставке 9,5% годовых.
По сравнению с результатами «Газпрома» и Альфа-банка ставка привлечения Промсвязьбанка выглядит невысокой. Однако не исключено, что банк просто не называет скрытые комиссии, которые могут достигать 1 п. п. и выше, полагают опрошенные участники рынка. «В сделках с синдицированными кредитами сложно оценить итоговую стоимость денег для эмитента, так как часть ставки может быть в скрытой комиссии за выдачу, эта величина ощутима особенно, если речь идет о коротких деньгах»,— говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.
Несмотря на несколько сделок, которые были закрыты с начала ноября, никто не спешит делать вывод о том, что внешние рынки открылись для российских заемщиков. Эксперты уверены, что за это время не прошло ни одной полностью рыночной сделки. И особенно это касается синдицированных кредитов для банков второго эшелона. «Объем сделки Промсвязьбанка очень маленький (в сравнении с объемами синдикаций, которые были до санкций), поэтому говорить о ее индикативности не приходится. Рынок остается закрытым, сделки на внешнем рынке проводятся среди узкого круга инвесторов. Пока эмитенты получают лишь короткие деньги по относительно высоким ставкам»,— отмечает господин Порывай.