Закрытие внешних рынков для российских заемщиков, рост инфляции и общее ослабление экономики в ближайшее время приведут к масштабному изменению условий кредитования, и в первую очередь кредитования юридических лиц. Большинство банков пока заняли выжидательную позицию и лишь незначительно скорректировали свою кредитную политику. Эксперты уверены — роста ставок и ужесточения условий предоставления займов не избежать, равно как и роста просроченной задолженности со стороны малых предприятий.
Фото: Коммерсантъ / Максим Кимерлинг
Фото: Коммерсантъ / Анатолий Зернин
В настоящее время доступ к зарубежным финансовым ресурсам существенно ограничен и, по большому счету, фактически закрыт для российского бизнеса. Не желающие брать на себя чрезмерные риски иностранные финансисты отказывают даже в коротких кредитах и тем организациям, которые под санкции не попали. «По факту уже не выдают никакие кредиты, — отмечает председатель совета пермского регионального отделения «Деловой России» Дмитрий Теплов, — ни длинные, ни короткие, на которые запрет не распространяется». В таких условиях федеральные банки вынуждены активнее заниматься привлечением на внутреннем рынке.
Однако с начала года Банк России в борьбе с растущей инфляцией уже трижды повысил ключевую ставку, в общей сложности с 5,5 до 8%, что соответственно привело к увеличению стоимости внутренних заимствований. Причем эксперты видят предпосылки для дальнейшего повышения учетной ставки. «Поскольку основной целевой показатель для Центробанка — это уровень инфляции, то в условиях роста стоит ожидать действий по его ограничению. Есть вероятность дальнейшего повышения ставки привлечения средств для банков в октябре», — считает генеральный директор ОАО АКБ «Проинвестбанк» Александр Воронцов. Для сохранения необходимого уровня рентабельности в условиях удорожания ресурсов банки закономерно вынуждены будут повышать процентные ставки по кредитным продуктам. Этот прогноз подтверждает заместитель председателя Западно-Уральского банка ОАО «Сбербанк России» (ЗУБ Сбербанка) Александр Ситников: «Поскольку дорожают ресурсы для финансовых компаний, повышается и цена кредитов для предпринимателей».
Пока большинство банков утверждают, что повышать ставки в текущем году не планируют. Заняв выжидательную позицию, они слегка корректируют кредитную политику: сокращают выдачу ссуд по нижнему уровню установленной процентной кредитной ставки, повышают требования к качеству заемщиков, больше внимания уделяют управлению рисками по залоговому обеспечению, некоторые банки практикуют осторожное повышение ставки для новых клиентов. По сути, рынок в ожидании: кто начнет движение первым? «В нашем банке тенденция к росту ставок явно не проявилась, но уже обозначена, — отмечает управляющий пермским филиалом АКБ «Фора-банк» Василий Шилов. — У нас установлен диапазон процентных ставок по кредитам для юридических лиц в среднем на уровне 14–16% годовых. Сейчас мы все реже кредитуем по нижнему уровню, при этом ставки устанавливаются индивидуально в зависимости от рентабельности проекта и экономического смысла для всех участников сделки». Оптимистично настроенные эксперты прогнозируют прибавку в 2 п.п., самый пессимистичный прогноз — 5 п.п. «Если мы сейчас привлекаем кредиты под 14% годовых, то вскоре это будет 16–19%, — оценивает ситуацию директор ООО «Пермская химическая компания» Алексей Нестеров, — разумеется, большинство предприятий не сможет себе этого позволить». Стоимость кредитов в конце лета уже выросла в среднем на 1–3 п.п., отмечает Александр Воронцов. Он ожидает, что до конца года некоторые банки могут поднять ставки еще на 0,5–1 п.п. «Однозначно, кредиты станут менее доступными, а ставки поднимутся, — уверен председатель совета директоров ОАО «Метафракс» Армен Гарслян. — Как всегда в таких сложных ситуациях, сильные выиграют, а те, кто не успел встать на ноги или находится в пограничном состоянии, будут испытывать серьезные сложности».
Бремя — деньги Повышение стоимости кредитов, а также общее неблагополучие в экономике, как ожидается, скажутся на качестве обслуживания кредитов. Банки готовятся к росту просроченной задолженности, и в первую очередь в сегменте малого и микробизнеса. «Поскольку в экономике мира и России наблюдается рецессия, безусловно, число предприятий с низкой платежеспособностью возрастает», — говорит Александр Ситников. Западно-Уральский Сбербанк по итогам года планирует сохранить объем просроченной задолженности на текущем уровне — примерно 3,7% кредитного портфеля, но добиться этого намерен за счет погашения проблемной задолженности рядом крупных клиентов. Показатель в сегменте малого бизнеса, вероятнее всего, даст отрицательную динамику. Это подтверждает управляющий ВТБ24 в Пермском крае Светлана Щеголева: «Сейчас сектор кредитования малого и среднего бизнеса демонстрирует высокие риски. На просрочку выходят кредиты, которые хорошо обслуживались последние полтора года».
Растущий уровень невозврата неминуемо приведет к ужесточению требований к заемщикам. «Банки будут в первую очередь обращать внимание на положительную кредитную историю клиента, — отмечает директор операционного офиса «Прикамский» Росбанка в Перми Игорь Мерзлов. — Многие уже пересматривают методы оценки риска при кредитовании корпоративных заемщиков в новых условиях». Так, например, некоторые банки сворачивают программы беззалогового кредитования, а к ликвидности залога предъявляются повышенные требования. Тщательней оценивают банки финансовое состояние заемщика и поручителей, с большим вниманием анализируют представленные на рассмотрение бизнес-планы. «Не дремлет и Центробанк, который постоянно повышает требования к методикам оценки заемщиков и использует при этом самый консервативный подход», — добавляет Александр Воронцов.
Самым высокорисковым сегментом, по словам Светланы Щеголевой, окажутся микропредприятия с годовой выручкой менее 20 млн руб.: «В настоящее время ВТБ24 намеренно сдерживает темпы выдачи новых кредитов в этом сегменте». В такой ситуации активизировались микрофинансовые организации, они с готовностью предоставляют свои услуги не имеющим шансов в банках малым предпринимателям. К примеру, ОАО «Финотдел» с конца 2013 года фиксирует значительное повышение спроса на услуги компании. Предоставляющие займы под и так высокий процент, микрофинансовые организации пока повышать ставку не планируют.
Между тем банки вынуждены формировать дополнительные резервы по сомнительным долгам, что в свою очередь создает еще один фактор роста процентных ставок: частично отыгрывать потери придется на поле стоимости кредитных ресурсов.
Сложившаяся экономическая ситуация и изменения кредитной политики приведут к замедлению темпов роста корпоративных кредитных портфелей банков. «Повышенные ставки по кредитам приводят к тому, что растут затраты бизнеса на привлечение ресурсов, а потому часть компаний откладывают свои проекты, требующие привлечения заемных средств», — поясняет Александр Воронцов (Проинвестбанк). Такого же мнения придерживается Светлана Щеголева: динамика рынка кредитования МСБ демонстрирует снижение темпов роста по двум причинам: банки более тщательно выбирают заемщиков, да и сами предприниматели осторожно подходят к новым проектам и кредитованию.
«Фора-банк» пока не корректирует свои планы по увеличению кредитного портфеля корпоративных клиентов: бизнес-планом пермского филиала предусмотрен 30%-ный рост по итогам года — до 1,8 млрд руб.: «Мы ожидаем продолжения потока клиентов, потребность реального бизнеса в заемных средствах для продолжения и завершения начатых проектов все равно останется, но мы не исключаем, что бурный рост кредитного портфеля прекратится, надеемся, что без проседания», — говорит Василий Шилов. Схожее мнение озвучивает «Проинвестбанк»: прогноз по росту кредитного портфеля на 2015 год и плановые объемы выдач существенным изменениям не подвергнутся. Более того, по словам господина Воронцова, за последнее время банк не только не снизил свою активность, но и предоставил поддержку ряду клиентов из банков, приостановивших кредитование, — в августе-сентябре в работу было принято более 30 заявок на кредиты от новых клиентов, которые ранее с банком не сотрудничали.
ЗУБ Сбербанка, в начале текущего года закладывавший рост корпоративного кредитного портфеля на уровне 13%, по итогам первого полугодия скорректировал свои ожидания. По адаптированному к новым условиям плану кредитный портфель банка в 2014 году вырастет только на 6% — до 183 млрд руб. «Рост будет меньше, чем мы прогнозировали, потому что кредитный рынок все-таки сужается, — комментирует корректировку Александр Ситников. — И рецессия, и санкции оказывают на это влияние: многие компании сворачивают свои инвестпроекты. Тем не менее, мы все равно ожидаем некоторого роста, он позволит нам сохранять свою долю на рынке».
В ситуации взаимно натянутых отношений между банками и заемщиками особенно востребованным, считают эксперты, станет инструмент госгарантий. «Гарантии государственных фондов, приравниваются к обеспечению первой категории качества, что уменьшает кредитный риск, они интересны банкам и облегчают предприятиям доступ к заемным средствам», — отмечает Василий Шилов. Дмитрий Теплов называет несколько источников получения госгарантий. По кредитам, выданным банками-партнерами, госгарантии дает «Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (МСП Банк). Гарантии по возврату половины суммы кредита может взять на себя региональный фонд кредитования малого и среднего бизнеса. Здесь поручителем по кредитам традиционно выступает «Пермский гарантийный фонд». «Да, ставки начинают расти, требования к заемщикам ужесточаются, что, конечно, затрудняет предприятиям, особенно сектору МСБ, доступ к заемным средствам. Но и бизнесу сейчас нужно изменить подход к выбору банка, — советует Дмитрий Теплов, — внимательней оценивать кредитную политику банков и изучать возможные инструменты поддержки».