В ситуации замедления экономики проблема доступности кредитных средств для МСБ приобретает особую актуальность. Эксперты прогнозируют рост процентных ставок по кредитам, снижение динамики объемов кредитования этого сегмента. Минимизировать негативные процессы в сфере кредитования МСБ помогут специализированные финансовые институты (различные гарантийные и венчурные фонды, МСП-банк) и микрофинансовые организации.
Фото: Коммерсантъ / Олег Харсеев
Фото: Коммерсантъ / Александр Коряков
Если взять за точку отсчета 2009 год (первый посткризисный), то к началу 2014 года объемы кредитования МСБ, по статистике Центробанка, выросли почти в четыре раза. В 2009 году общий объем кредитов, предоставленных банками малому и среднему предпринимательству составил 1,4 трлн руб., в 2013-м — 4,2 трлн руб. Однако динамика роста постепенно замедляется. Прирост за 2010 год , который составил 66%, можно объяснить эффектом низкой базы. За 2011-й — уже гораздо меньше, 23,6%. После 19% в 2012 году при позитивной динамике должна была наступить стабилизация и далее — постепенный рост. Однако в 2013-м общий объем кредитов вырос всего на 11% и, по прогнозам агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн», в текущем году в лучшем случае «дотянет» до десяти.
Дифференцированный подход
Снижение кредитной активности МСБ объясняется, с одной стороны, общим снижением деловой активности, сокращением объемов выручки, неуверенностью предпринимателей в завтрашнем дне, в собственной возможности в дальнейшем выполнить обязательства по взятым кредитам.
С другой стороны, «притормозили» и банки. Сложности с фондированием, вызванные санкциями, повлекли за собой рост ставок, из-за ужесточения требований ЦБ по резервированию кредиторы более жестко подходят к оценке заемщиков. «В 2014 году давление на рынок кредитования малого бизнеса оказывают негативные процессы в экономике. ЦБ поднял базовую ставку на 1,5% в марте текущего года, а это значит, что и стоимость денег начала повышаться. Апрельское и июльское повышение ключевой ставки на 0,5% лишь подтвердило негативную динамику рынка. Мы уже незначительно скорректировали ставки по некоторым видам вкладов и кредитов, в том числе для малого бизнеса (в пределах 0,4–0,75 п.п.). Очевидно, что до осени понижающего тренда уже не будет»,— комментирует управляющий краснодарским филиалом банка ВТБ24 Виктор Тусиков. Межбанковская конкуренция в сфере кредитования МСБ довольно высока, но борьба идет за тех клиентов, которых банки признают качественными заемщиками.
А это, по оценкам игроков рынка, менее половины предпринимателей. Таким образом, складывается ситуация, когда высокий спрос и активное предложение находятся в разных плоскостях: предприниматель нуждается в кредите, но не может его получить, банк предлагает займ, но не может его выдать. Банкиры объясняют, что малый бизнес все еще недостаточно прозрачен, активно пользуется «серыми» схемами, а это не дает возможности объективно оценить предприятие как заемщика. Для нежелания МСБ «выйти из сумрака» есть объективные причины. «По мнению наших клиентов, и мы его полностью разделяем, перед малым бизнесом все еще слишком много административных барьеров, сохраняется серьезная налоговая нагрузка. Несмотря на то, что развитие сегмента МСП является одним из приоритетов экономической политики государства, на сегодня не все меры государственной поддержки имеют положительный эффект»,— говорит Яна Гамалей, управляющая ростовским филиалом банка «Возрождение».
При этом кредитование малых и средних предприятий банки считают перспективным направлением. Наряду с минусами они видят у МСБ и множество плюсов. «По сравнению с крупным бизнесом сегмент МСБ более динамичный. В кризисные годы некоторые малые предприятия показали себя более мобильными, сумев быстро адаптироваться к новым рыночным условиям: оперативно закрыли неэффективные направления и занялись тем, что приносит доход в текущей экономической ситуации. Это позволило им не просто спасти свой бизнес, но и извлечь максимальную выгоду в условиях негативных явлений на рынке. Такие компании активно развивались, обращались за кредитованием, многие банки увидели в сегменте МСБ интересных и перспективных клиентов»,— отмечает Евдокия Малогловец, региональный директор Южного филиала Росбанка.
Банки считают, что в условиях замедления в экономике и, как следствие, снижения выручки у большей части малых предприятий запускать новые, более легкие продукты рискованно. Тем не менее для сохранения положительной динамики кредитного портфеля в секторе МСБ многие идут на льготные условия кредитования для проверенных клиентов. Так, с 2013 года Промсвязьбанк, по словам его вице-президента, управляющего директора по развитию малого бизнеса Кирилла Тихонова, использует рискориентированный подход по большинству кредитных продуктов для малого бизнеса, снижая процентные ставки для заемщиков с более высоким уровнем кредитного рейтинга. Оценка риск-профиля заемщика является своеобразной программой лояльности, позволяющей снизить стоимость конечной «цены» кредита для позитивных клиентов, объясняет эксперт. «В Росбанке можно оформить „универсальный залоговый кредит“. Он доступен для компаний, которые существуют на рынке шесть месяцев и более. Это целевой кредит, который выдается под инвестиционные цели или для пополнения оборотных средств компании. Процентная ставка для добросовестных клиентов банка составит от 14,5% до 15,5%, для остальных категорий клиентов — от 15% до 16,5%»,— рассказывает Евдокия Малогловец.
Проводники и посредники
Большая часть представителей МСБ имеет шанс воспользоваться заемными финансовыми ресурсами только при посредничестве специализированных финансовых институтов. «Среди финансовых инструментов, способствующих доступности кредитов для малых и средних предприятий, стоит отдельно отметить деятельность „МСП Банка“, одного из самых значимых игроков на рынке господдержки МСП, который реализует долгосрочную государственную программу финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства. В рамках программы мы уже предоставили субъектам МСП во всех регионах своего присутствия свыше 20 млрд руб. (свыше 30% из которых приходится на юг России), увеличив таким образом доступ субъектов МСП к финансовым ресурсам и создав более благоприятные условия финансирования бизнеса для своих клиентов»,— отмечает Яна Гамалей. «МСП Банк» — специализированный государственный банк, входящий в группу ВЭБа. Суть его деятельности состоит в том, что он передает государственные ресурсы для финансирования субъектов малого и среднего бизнеса на территории всей страны. Средства «МСП Банк» получает из госбюджета на условиях возвратности и платности, а также привлекает их в виде кредитов от ЦБ и других участников финансового рынка.
Увеличить число заемщиков из сектора МСБ банкам помогают гарантийные фонды. «Мы сотрудничаем с гарантийными фондами, которые предоставляют поручительство клиентам МБ, в случае если у них не хватает залога для получения необходимой суммы кредита. Грубо говоря, если вам нужно 10 млн руб., а залога всего на 5 млн руб., то мы сможем вам выдать 10 млн руб., используя 50% поручительства фонда»,— рассказывает Дмитрий Пальчунов, директор департамента по работе с малым бизнесом банка «Открытие». Евдокия Малогловец подчеркивает, что деятельность таких фондов поддержки малого предпринимательства позволила десяткам тысяч компаний по всей стране оформить кредиты и развить свой бизнес при помощи банковского финансирования.
Государство, со своей стороны, предпринимает шаги по расширению возможностей доступа МСБ к кредитам. Наряду с региональными гарантийными фондами с мая 2014 года в стране создано ОАО «Небанковская депозитно-кредитная организация „Агентство кредитных гарантий“». Капитализация агентства составила 50 млрд руб. На него возложены функции федерального гарантийного фонда. По замыслу Минэкономразвития и ЦБ РФ, создание агентства стало завершающим этапом в формировании национальной системы гарантийных организаций. Агентство должно стать ядром этой системы в целях повышения доступности кредитных ресурсов для реализации субъектами малого и среднего предпринимательства инвестиционных проектов в неторговом секторе, снижения рисков долгосрочного кредитования субъектов среднего бизнеса. Сегодня у Агентства кредитных гарантий уже семь банков-партнеров по программе гарантирования кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства: Сбербанк России, ВТБ24, Банк Москвы, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, банк «Возрождение», банк «Открытие». «Агентство кредитных гарантий должно помочь малому и среднему бизнесу получить кредиты до 1 млрд руб. за счет предоставления прямых гарантий по кредитам субъектов малого и среднего предпринимательства, синдицированных гарантий и контргарантий по поручительствам региональных гарантийных организаций»,— поясняет заместитель директора по корпоративному бизнесу Краснодарского филиала Банка Москвы Кирилл Зарочинцев.
Опосредованной помощью в стимулировании кредитования МСБ могут стать меры, направленные на снижение инфляции, считает заместитель председателя правления банка «ЮГРА» Дмитрий Шиляев. «На сегодняшний день реальная процентная ставка по кредитам — около 3%, тогда как среднерыночная — примерно 12%. Номинальные ставки высокие в том числе из-за высокой инфляции»,— констатирует эксперт.
Рисков меньше — денег больше
Говоря о перспективах, банкиры намерены продолжать консервативную политику в области кредитования МСБ. При этом игроки рынка намерены искать возможности снижения рисков для наращивания кредитного портфеля. В числе таких возможностей не только сотрудничество с гарантийными фондами, но и уже опробованная на ипотечном кредитовании секьюритизация. Банки могут аккумулировать долговые обязательства МСБ, переводить их в ценные бумаги и продавать, возмещая таким образом свои расходы и получая деньги для выдачи следующих кредитов. «Ассоциация „Россия“ работает с банками по введению стандартов кредитования МСБ. Стандарты позволят получить от ЦБ разрешение секьюритизировать эти кредиты. По нашим подсчетам, секьюритизация даст около 0,7 трлн руб. дополнительной ликвидности. Для дальнейшего кредитования малого бизнеса это большие деньги»,— комментирует Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков России.
По мнению Яны Гамалей, эффективным направлением сотрудничества банков и государства в направлении кредитования МСБ может стать внедрение механизма долгосрочного кредитования с использованием средств Фонда национального благосостояния.
«В случае внедрения данный инструмент должен быть доступен широкому кругу банков, активно кредитующих сегмент малых и средних предприятий, отбор которых производится в соответствии с прозрачными и понятными для участников рынка процедурами. Необходимо выработать адекватные критерии для отбора кредитуемых проектов и заемщиков с целью упрощения доступа субъектов к данным финансовым источникам. По нашему мнению, в случае реализации механизма долгосрочного кредитования с использованием средств ФНБ с учетом вышеизложенных соображений, данный инструмент в 2014 году может стать ключевым драйвером роста рынка кредитования малого и среднего бизнеса»,— резюмирует эксперт.
Планы по расширению спектра возможностей озвучивает и руководство «МСП Банка». Руководитель аналитического центра «МСП Банка» Наталья Литянская в числе новых возможностей называет рефинансирование кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства. По ее словам, уже в скором времени банки-партнеры смогут получить рефинансирование для замещения источников фондирования кредитов, которые были предоставлены МСБ в течение полугода до получения кредита от «МСП Банка». Кроме того, банк собирается принимать активное участие в проработке и адаптации к МСБ модели секьюритизации. Еще одним нововведением на рынке кредитования МСБ в рамках партнерства коммерческих банков и бюджета станут «сквозные» кредитные продукты. В текущем году этот инструмент будет опробован в ряде регионов в тестовом режиме, говорит Наталья Лиснянская. Если сейчас банк-кредитор предлагает потенциальному заемщику продукт по программе «МСП Банка», то в перспективе планируется так переформатировать продуктовое предложение, чтобы предприятие знало базовую информацию о программе и продуктах «МСП Банка» и обращалось в коммерческий банк именно с четкой целью получить господдержку. Такой формат будет генерировать для банков-партнеров «МСП Банка» дополнительный поток клиентов.
По мнению участников рынка, реализация всех этих планов в сочетании с взвешенной политикой самих банков даст возможность удержаться на уровне 10%-го роста объемов кредитования МСБ по итогам года, несмотря на сложные экономические условия.
Финансовый фундамент «воздушных замков»
Особое место в финансовой поддержке МСБ занимает проблема финансирования стартапов.
По статистике, начинающие бизнесмены без опыта предпринимательства в 80% случаев «прогорают». Поэтому осторожное отношение банков к кредитованию стартапов вполне понятно. Они не готовы работать с такими проектами даже под госгарантии.
Причем в наиболее сложном положении оказываются инновационные бизнес-идеи. Это «штучный товар», для которого не существует отлаженного алгоритма оценки рисков и среднестатистических сроков окупаемости. Для того чтобы банки смогли сотрудничать с государством в сфере финансирования начинающих бизнесменов-инноваторов, им необходимо снизить рисковую составляющую инновационных стартапов и создать эффективную методику оценки бизнес-проектов. Но разработать универсальный «рецепт» достаточно сложно.
Сегодня на уровне правительства рассматриваются предложения Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) и Исследовательского центра частного права (ИЦЧП) при президенте РФ по совершенствованию законодательства для адаптации к российским условиям эффективных аналогов некоторых иностранных инструментов по привлечению финансирования для интернет-стартапов. Однако предприниматели, желающие создать инновационное предприятие, работают не только в области интернета. Большинство ориентируются на торговлю и сферу услуг, есть и такие, которые планируют бизнес в сфере производства. Несмотря на осторожное отношение финансовых институтов к бизнесу «с нуля», у предпринимателей все же есть шанс получить стартовый капитал. В случае, если они докажут важность и перспективность своего проекта, они могут рассчитывать на субсидии государства или же на банковский кредит под госгарантии.