Тенденции на розничном рынке топлива, проявившиеся 1,5–2 года назад в виде сделок слияния и поглощений (M&A), достигают своего апогея. Вертикально-интегрированные нефтяные компании активно расширяют свою розницу, что автоматически приводит к сокращению независимых участников рынка. Последние утверждают, что работают на грани рентабельности, терпя убытки от 5 до 40 млн руб. в год. Убытки независимые операторы связывают с тем, что ВИНКи, повышая оптовые цены, розничные оставляют на прежнем уровне, вынуждая и их не повышать цены. Эксперты считают, что в нынешних условиях рынка у независимых заправщиков шансов выжить практически нет.
Не так давно «Башнефть» завершила сделку по приобретению сети АЗС под брендом «ОПТАН» в 12 регионах
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Самые крупные доли розничного рынка топлива в Башкирии принадлежат нефтяным гигантам АНК «Башнефть» с долей более 60% рынка и ЛУКОЙЛу — порядка 12% (розницу развивает ООО «Уралнефтепродукт»). Для обеих компаний это стратегический бизнес, который они и дальше планируют расширять. Независимым операторам трудно противостоять укрупнению ВИНКов, хотя трудности своего бизнеса они связывают не с фактом расширения, а с растущими оптовыми ценами.
В апреле этого года ООО «Уфанефтепродукт» (входит в ГК «Уфанефтепродукт», занимался поставками топлива и развитием контейнерных АЗС) объявило о банкротстве компании. По словам владельца Евгения Перельмана, решение было принято из-за убыточности бизнеса. «Мы работали в минус в течение года из-за того, что «Башкирнефтепродукт» (ныне «Башнефть-розница» — прим. BG) торговал на своих заправках дешевле, чем в опте. И нам приходилось приобретать топливо на их заправках за наличку. Этот минус накопился, и нам пришлось банкротиться»,— рассказывает господин Перельман, добавляя, что убыток составлял 40 млн руб. в год. Он отметил, что ими предпринимались попытки продать АЗС, но «заправки мобильные, и покупателя было сложно найти». Собеседник уверен, что у независимых операторов шансы выжить с каждым днем уменьшаются. «Монополисты не реагируют на поднятие цены на оптовом рынке, поэтому они в рознице порой торгуют дешевле, чем стоит опт. А нам конкурировать с ними невозможно»,— добавляет он.
С ним согласен и другой независимый заправщик, начальник управления по АЗС и АГЗС ОАО «Интеграл» (в наличии 17 заправок, из которых три газовые) Салим Башаров. По его данным, оптовые цены выросли на 26%, а розничные цены компания смогла поднять только на 6%. Свой ежемесячный убыток господин Башаров оценивает в 400 тыс. руб. «К примеру, «Башнефть» занимает около 60% розничного рынка, как с ними конкурировать?»,— сетует собеседник. В то же время, несмотря на сложную ситуацию, намерений закрывать это направление бизнеса, отмечает он, у «Интеграла» нет. «Мы — строительная компания, и у нас много других бизнесов, за счет которых мы выживаем. Если бы у нас были только одни заправки, мы бы уже давно закрылись. В кризис 2008 года заправки помогали стройкам, сейчас стройки помогают заправкам, так и выживаем»,— отметил господин Башаров.
На аналогичные трудности пожаловались в ООО «ТД «Альфа-Трейд» (развивает сеть «АЗС-Salavat», имеет 13 АЗС в Оренбургской области и 20 в Башкирии) и ООО «АЗС КПД», которое, по собственным данным, включает 17 собственных заправок и более 300 партнерских по всей России.
Согласно стратегии «Башнефти», объем ее розницы до 2016 года должен вырасти до 1200 заправок в целом по России. На сегодня она насчитывает около 800 АЗС (580 собственных и 220 партнерских), из которых в республике около 300. В пресс-службе компании отметили, что «стратегическая цель — добиться реализации через розничные каналы сбыта и мелкооптовую сеть к 2020 году 80% производимого компаний бензина». Приоритетными, отметили в компании, являются регионы Приволжского и Уральского федеральных округов. Для достижения поставленных целей компания ведет строительство новых и реконструкцию старых станций, а также приобретает сети АЗС и земельных участков. Сумма вложений в компании не уточняется.
Напомним, что не так давно «Башнефть» завершила сделку по приобретению сети АЗС под брендом «ОПТАН» в 12 регионах. По данным BG, приобретенная розничная сеть входила в ГК «Уфаойл» Рустема Абдулманова. Сумма сделки, как и количество заправок, не раскрывалось. По подсчетам участников топливного рынка, каждая АЗС «Оптан» могла стоить в районе 20 млн руб.
Планы расширения розницы подтвердили и в ОАО «Лукойл». Как сообщили в компании, сформирована программа развития сбытовой сети на 2015–2024 годы. Согласно программе, «Лукойл» введет 300 новых заправок и доведет свое присутствие на российском розничном рынке до 2,2 тыс. АЗС. В регионе планируется ввести 15–20 АЗС.
Опрошенные BG эксперты уверены, что монополизация розничного рынка топлива крупными федеральными компаниями продолжится и независимые операторы будут вынуждены уходить с этого бизнеса. Аналитик по нефтегазовому сектору ОАО «Газпромбанк» Александр Назаров считает, что «укрупнение» ВИНКов на рынке нефтепродуктов «логично». «Маржа нефтепереработки снижается, и переработчикам необходимо получать и розничную маржу, в том числе, чтобы позволить оставаться нефтепереработке прибыльной»,— полагает эксперт. Он отмечает, что такая тенденция характерна практически для всех регионов России, «особенно тем, где расположены крупные центры нефтепереработки». По словам господина Назарова, решающими факторами при покупке и определении цены покупки АЗС крупными сетями является «пролив»: «сколько топлива продается через заправки». Также «имеет значение логистика, как далеко АЗС находится от нефтебаз и техническая оснащенность»,— отметил он.
«Мелкие игроки будут постепенно уходить из розницы и продавать заправки ВИНКам, потому что у последних больше возможностей для удержания цен на нужном уровне, т.к. они продают свое же топливо, им не надо тратить средства на его закупку»,— утверждает генеральный директор финансовой компании GKFX Дмитрий Ранев. Еще одна причина укрупнения федеральных сетей, считает эксперт, в том, что «у них больше возможностей развиваться за счет кредитов, которые идут на содержание штата заправщиков, строительство удобных магазинов, которые могут приносить до 50% прибыли». «Для крупной компании заправки не основной бизнес, они могут дотировать цены и таким образом навязывать мелким игрокам невыгодную для них ценовую войну. За рубежом ситуация примерно такая же, и там весьма ограниченное число игроков на рынке розничных продаж топлива»,— отмечает господин Ранев. С другой стороны, продолжает он, у мелких игроков «есть шансы, если их заправки стоят в проходных местах, где уже не будет конкурентов и если розничная сеть довольно большая и с известным брендом».
Пособником бизнес-поглощений в данном сегменте выступает также и ФАС, считает руководитель аналитического департамента ФК «AForex» Артем Деев. Ключевой причиной монополизации розничного рынка топлива господин Деев называет «особый контроль за манипулированием ценами, что в итоге и вытесняет с рынка владельцев независимых АЗС». «Безусловно, речь идет о непроизвольной поддержке. В результате, на определенном этапе оптовые цены выравниваются с розничными, разрушая надежды частников на возможность ведения рентабельного бизнеса»,— полагает эксперт. Потенциальный доход этого бизнеса — повышение отпускной цены топлива, отмечает он, «а так как именно цены находятся под особым контролем регулятора — у частников просто связаны руки». Таким образом, «сегодня, чтобы сохранить свое место в обойме розничного нефтебизнеса, частникам приходится идти на всевозможные ухищрения — разбавлять бензин, уклоняться от налогов, развивать сопутствующую торговлю или — продавать бизнес»,— заключает господин Деев.
В продолжении экспансии федеральных сетей розничного рынка и сокращении числа независимых игроков уверен и ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов. По его мнению, «лишь немногие региональные игроки смогут противостоять экспансии, и то лишь при условии объединения». В то же время господин Баранов полагает, что увеличение федеральных сетей положительно скажется на рынке. «Во-первых, вырастет конкуренция, что может привести к исчезновению игроков-одиночек, имеющих в своем активе всего лишь несколько заправок. Во-вторых, улучшится качество реализуемого топлива в регионах, потому что федеральные игроки будут обеспечивать это качество по факту, а местные игроки, если они захотят остаться на рынке, просто будут вынуждены это качество обеспечивать и перестать продавать малопонятную жидкость под видом бензина. В-третьих, из-за роста конкуренции, все игроки рынка заправок будут вынуждены придумывать и внедрять различные дополнительные услуги на своих АЗС, чтобы привлечь потребителей»,— рассуждает аналитик. При этом, продолжает господин Баранов, «одного качественного топлива для победы над конкурентами уже недостаточно»: «в условиях сильной конкуренции и растущих потребительских запросов компании вынуждены вводить на своих АЗС различные дополнительные услуги, включая зоны торговли и сервиса».