Банкротство Детройта, которое стало крупнейшим банкротством города за всю историю США, серьезно задело не только американцев, но и европейские банки, которые в середине 2000-х годов, в период глобального кризиса, оказали Детройту финансовую помощь на сумму более $1 млрд. Теперь, когда у самой европейской банковской индустрии серьезные проблемы, банкротство Детройта только усугубляет ситуацию.
Фото: REUTERS/Rebecca Cook/Files, Reuters
В прошлый четверг американский город Детройт обратился за защитой от кредиторов. Долги городского бюджета превысили $18 млрд. Если суд признает Детройт несостоятельным, его банкротство станет крупнейшим за все время существования США. А в течение всего периода действия защиты от кредиторов они не смогут требовать возмещения своих денег через суд. Как сообщает газета The Wall Street Journal, в числе таких кредиторов значатся и несколько европейских финансовых институтов, в том числе швейцарский банк UBS.
В 2005 году, в преддверии глобального финансового кризиса, у Детройта в очередной раз образовалась большая дыра в бюджете. Чтобы изыскать средства для отчислений в пенсионный фонд для выплат госслужащим, полицейским и пожарным, власти города обратились к ряду европейских банков. UBS в числе других европейских банков продал Детройту сертификаты участия на сумму около $1 млрд. Эти сертификаты представляют собой обязательство банка о предоставлении возобновляемого кредита на определенную сумму. На той сделке UBS и другие банки заработали $46,4 млн комиссионных. А за те 20 лет, которые составляет срок действия сертификатов, Детройт должен был выплатить кредиторам проценты на сумму $827 млн. В числе кредиторов были также ирландский Depfa Bank, который купил $200 млн долгов Детройта, и франко-бельгийский Dexia. Участники этой сделки также застраховали ее на случай возможных колебаний процентных ставок. В случае если процентные ставки вырастали, кредиторы должны были платить Детройту, в противном случае долг Детройта увеличивался. На тот момент казалось, что все участники сделки находятся в одинаково выгодном положении: Детройт получил необходимые средства, банки нашли стабильный источник дохода на ближайшие 20 лет.
Однако в 2009 году кредитный рейтинг Детройта был снижен. Городу пришлось искать новое обеспечение под кредит. Этим обеспечением стали ожидаемые доходы трех городских казино, которые могли давать около $180 млн в год. Ситуация усугублялась еще и падением процентных ставок, из-за чего Детройту пришлось доплачивать кредиторам по $13 млн ежеквартально. К прошлому месяцу сумма, которую Детройту необходимо выплатить кредиторам в рамках страхования кредита, достигла $297 млн.
Невозможность получить обратно вложенные средства больно ударила по UBS, который на фоне европейского банковского кризиса с 2007 года уже понес убытки в размере $50 млрд, сократил 11 тыс. сотрудников и сам вынужден был обратиться за финансовой помощью к властям Швейцарии. UBS не сможет теперь получить в полном объеме и те средства, которые ему причитаются в рамках страхования кредита Детройту. На прошлой неделе UBS согласился уступить городу 25% от суммы контракта, оставив за собой право требовать 75%.
Не легче ситуация и у других европейских кредиторов Детройта. Depfa Bank в 2007 году был куплен германской Hypo Real Estate Group AG за $8 млрд. Однако уже в 2008 году германскому правительству пришлось спасать Hypo от финансового краха. В результате все активы компании, включая долги Детройта, были переведены в банк проблемных активов FMS Wertmanagement, который теперь и разбирается с этим портфелем. Франко-бельгийский банк Dexia в 2008 году также был вынужден обратиться за финансовой помощью к властям Бельгии, Франции и Люксембурга. Чистые убытки банка по итогам 2008 года составили около $4,2 млрд. За последний год в рамках плана, согласованного с Еврокомиссией, банк распродал значительную часть своих активов. Пока неизвестно, как Dexia распорядился долгами Детройта.
Как Детройт обратился за защитой от кредиторов
Детройт, занимающий 18-е место в списке крупнейших городов Соединенных Штатов, уже объявлял себя банкротом не далее как в 2009 году, когда о своем банкротстве объявили General Motors и Chrysler — две из трех автомобилестроительных компаний, обеспечивающих благосостояние города. Однако, говорят эксперты, в 2009 году Детройту быстро пришли на помощь федеральные власти. На этот раз в Вашингтоне дали понять, что второй раз спасать город не будут. Читайте подробнее