Компания "Мегафон" готовится к первичному размещению своих акций на Лондонской бирже. Несмотря на то, что основные конкуренты оператора из "большой тройки" уже провели IPO, "Мегафон" выбрал правильный момент для выхода — это позволит ему определить векторы своего дальнейшего развития, отмечают эксперты.
"Мегафон" может начать road show IPO уже в четверг. Об этом агентству Reuters сообщил источник, знакомый с ситуацией. Ранее стало известно, что второй по величине мобильный оператор России планирует первичное размещение на Лондонской бирже. На биржу должно быть выставлено около 15% акций "Мегафона". В рамках размещения компания планирует привлечь около $2 млрд. Организаторами IPO назначены Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Sberbank CIB и "ВТБ Капитал", их эксперты оценивают 100% "Мегафона" примерно в $12-16 млрд. Высокий спрос на акции "Мегафона" будет лишь при минимальной цене, считает аналитик инвестиционной компании "Открытие Капитал" Александр Венгранович.
"В зависимости от цены размещения спрос может очень сильно разниться. Если мы говорим про нижнюю границу — $20 на акцию --- данная цена подразумевает дисконт к МТС по "Вымпелкому" по мультипликаторам порядка 12-15%, что предоставляет довольно-таки интересную возможность для инвесторов. По $25 за акцию, я думаю, что спрос будет гораздо ниже. Следственно, закрыть книгу заявок будет гораздо сложнее. По сути, данное IPO не является предметом первой необходимости для "Мегафона" сейчас. Оно просто даст рыночную оценку компании и покажет отношение инвесторов к сектору и к российскому рынку в настоящий момент", — говорит Венгранович.
Другие операторы "большой тройки" ранее уже провели IPO. "Вымпелком" разместил свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1996 году, а МТС — в 2000-м. Ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин уверен, что "Мегафон" проводит IPO вовремя, это поможет компании развиваться на российском рынке в ближайшие годы.
"Я не думаю, что это IPO будут называть очень успешным, но оно техническое и решает те задачи — именно обрисовать положение компании по отношению к конкуренту. В течение года-полутора мы увидим резкий скачок позиций "Мегафона" в России, поэтому можно говорить о том, что это IPO проводится вовремя. Дальше тянуть было невозможно", — уверен Муртазин.
Ранее СМИ сообщали, что размещение компании может состояться в конце ноября или начале декабря, до предновогоднего затишья на рынках капитала.