Микрофинансовые компании начинают закредитовывать своих клиентов, выдавая им вторые займы при непогашенных первых. Рост числа заемщиков более чем с одним кредитом отмечается и на банковском рынке, но для микрофинансовых организаций такая практика сопряжена с повышенным риском, считают эксперты.
Микрофинансовая компания "Домашние деньги" на этой неделе планирует начать выдачу займов по новой схеме, сообщили "Ъ" в компании. Теперь те клиенты, которые в течение полугода без просрочек выплачивают первый заем, смогут получить и второй, но при условии, что совокупная сумма составит не более 50 тыс. руб. "В результате проведенного исследования выяснилось, что при первой потребности в дополнительных средствах наши клиенты идут в банки или другие МФО, исходя из этого было принято решение выдавать им вторичные параллельные займы",— пояснил главный исполнительный директор "Домашних денег" Андрей Бахвалов.
Рынок МФО, только недавно зародившийся, уже проявил признаки исчерпания клиентской базы и подобно банковскому рынку ссужает заемщиков по второму кругу. Так, число банковских заемщиков с более чем одним кредитом в апреле этого года впервые превысило число заемщиков лишь с одним кредитом. Банкиры такую политику считают закономерной, ссылаясь на простоту и низкую стоимость выдачи повторного кредита (см. "Ъ" от 17 мая). "Вероятность дефолта при первичной выдаче займа, как правило, вдвое выше, чем при повторной",— указывает и господин Бахвалов.
Однако для микрофинансового рынка широкая раздача повторных займов — гораздо более рискованная практика, чем для банковского, считают эксперты. "При имеющемся непогашенном займе выдача нового может свидетельствовать о наступившей неплатежеспособности заемщика и вести к перекредитовке",— отмечает президент УК "Центр микрофинансирования" Павел Сигал. Подход к оценке платежеспособности заемщика в микрофинансовых компаниях может отличаться от банковского, отмечает замдиректора департамента банковского аудита ФБК Роман Кенигсберг. "Своевременные выплаты в течение полугода не всегда означают добропорядочность заемщика, в частности, если заем берется в МФО для погашения кредита в банке, поэтому в данном случае решение о выдаче второго займа принимается, видимо исходя из его "кредитной истории" внутри одной компании",— заключает он.
Микрофинансовые организации вынуждены повышать свои риски, считают эксперты. "Конкуренция на рынке МФО обостряется, сейчас на нем официально действуют свыше 1,5 тыс. компаний, хотя легализован рынок МФО был лишь в начале прошлого года. В этих условиях предложение получить второй заем при непогашенном первом будет работать на повышение лояльности клиентов",— говорит господин Кенигсберг.
В "Домашних деньгах" изменение политики выдачи займов связывают не только с выделением сегмента лояльных платежеспособных клиентов, но и с потребностью в увеличении процентных доходов в контексте начала торгов облигациями компании на бирже ММВБ-РТС. Согласно информации на сайте биржи, за первый день торгов было заключено две сделки, средневзвешенная доходность составила 23,39% годовых при заявленных в ходе размещения 19% годовых. Впрочем, инвесторы в облигации "Домашних денег" могут не оценить способ, с помощью которого компания будет повышать свои процентные доходы, считают эксперты. "Если компания не сможет объяснить инвесторам свой риск-менеджмент, они могут посчитать такую политику рискованной, а это приведет к еще большему росту доходности облигаций",— говорит гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников.