"Башнефть" подвела итоги выкупа акций своих предприятий, объявленного в конце апреля для их консолидации. Компания приобретет бумаги на 19 млрд руб., хотя миноритарии собирались продать акций на 50 млрд руб. Оставшиеся у них бумаги будут конвертированы в акции самой "Башнефти".
Вчера "Башнефть" объявила, сколько потратит на перевод на единую акцию своих дочерних структур. Миноритарии предъявили к выкупу ценные бумаги ОАО "Уфимский НПЗ", ОАО "Новойл", ОАО "Уфанефтехим", ОАО "Башкирнефтепродукт" и ОАО "Оренбургнефтепродукт" на 49,98 млрд руб. Однако размер выкупа не должен превышать 10% от стоимости чистых активов "Башнефти" и она приобретет бумаги на 19 млрд руб. Советы директоров компаний утвердили отчеты об итогах предъявления акционерами требования о выкупе ценных бумаг 15 июня. Расчет будет произведен до середины июля.
"Башнефть" владеет 56,28% уставного капитала Уфимского НПЗ, 61,77% — в Ново-Уфимском НПЗ, 54,93% — в "Уфанефтехиме", 56,53% — в "Уфаоргсинтезе", 56,91% — в "Башкирнефтепродукте" и 94% — в "Оренбургнефтепродукте". Дочерней структуре АФК "Система" (владеет 20,9% в уставном капитале "Башнефти") принадлежит 22,46% Уфимского НПЗ; 25,62% — "Новойла"; 18,19% — "Уфанефтехима"; 21,53% — "Уфаоргсинтеза" и 17,21% — "Башкирнефтепродукта".
"Башнефть" объявила о намерении консолидировать свои дочерние структуры в середине марта. Компания планировала сделать это еще в 2011 году, но проект пришлось отложить из-за ввода новой налоговой системы "60-66". Реорганизация была одобрена акционерами "Башнефти" и ее дочерних структур в конце апреля. Коэффициенты конвертации и цены обратного выкупа определены на основании независимой оценки, проведенной ООО "Стремление" и подтвержденной Ernst & Young. При этом под реорганизацию не попало ОАО "Уфаоргсинтез", которое "Башнефть" внесла в СП с ОАО "Объединенная нефтехимическая компания" ("Башнефти" в нем принадлежит 74,99%, а остальное — Petrochemical Holding Якова Голдовского).
По оценкам президента "Башнефти" Александра Корсика, на обратный выкуп акций компания должна была потратить всего $100-300 млн. Источники "Ъ", близкие к "Башнефти", объясняют повышенный интерес миноритариев дочерних структур к продаже акций "динамикой рынка". Оставшиеся у миноритариев бумаги "Башнефть" конвертирует в свои акции к октябрю. Компания проведет допэмиссию 60,34 млн обыкновенных акций номиналом 1 руб. и 7,09 млн привилегированных с тем же номиналом. Сейчас АФК "Система" и аффилированные с ней структуры владеют 73%, после реорганизации их доля снизится до 71,05%. Сама "Башнефть" в результате конвертации получит казначейский пакет собственных акций, который может либо погасить, либо использовать для размещения на рынке и сделок с партнерами.
Миноритарии могли обменять акции дочерних структур на бумаги самой нефтекомпании, но большинство из них предпочли их продать из-за ситуации на рынке, говорит аналитик Номос-банка Денис Борисов. С момента объявления выкупа стоимость бумаг "Башнефти" на ММВБ-РТС колебалась на уровне 1,6 тыс. руб. за штуку, иногда снижаясь до 1,5 тыс. руб. В то же время консолидация проводится исходя из стоимости бумаг "Башнефти" на уровне 1,78 тыс. руб. Поэтому миноритарии дочерних структур "Башнефти" предпочитали продать бумаги, а не обменять их на ее акции. Кроме того, сейчас инвесторы стремятся выйти в кэш из-за проблем в еврозоне и нестабильных цен на нефть, добавляет Денис Борисов. Например, даже "Роснефти", чьи акции ликвиднее, в результате buyback пришлось потратить 68,3 млрд руб.