Французская группа Societe Generale (SG) вчера официально объявила о решении консолидировать четыре своих российских дочерних банка на базе Росбанка. Объединение позволит Росбанку стать крупнейшим негосударственным банком в России по активам и самой крупной дочерней структурой иностранного банка. Разветвленную структуру владения активами, уникальную для российского рынка, представители SG до сих пор называли наиболее эффективной. По мнению экспертов, группа выбрала наиболее удачный момент для того, чтобы от нее отказаться.
О намерении SG объединить дочерние банки "Ъ" сообщал 29 октября 2009 года. Вчера об этом намерении группа объявила официально. "Два универсальных банка, Росбанк и BSGV, будут объединены в единую структуру с сохранением двух независимых брендов,— сообщила пресс-служба Росбанка.— Русфинанс банк, специализирующийся на потребкредитовании, и ипотечный банк "Дельтакредит" станут 100-процентными дочерними компаниями новой структуры". В рамках консолидации будет увеличен капитал Росбанка для покупки Русфинанс банка и "Дельтакредита" и присоединения к нему БСЖВ.
В России группа Societe Generale владеет 100% банка "Дельтакредит", Русфинанс банка и банка "Сосьете Женераль Восток", в Росбанке группе принадлежит 64,68% акций. Чуть более 30% принадлежит компании "Интеррос", которая владеет Росбанком через структуру Pharanco Holdings Co Limited (19,276% из этого пакета заложено по кредиту в ВТБ). Оставшиеся акции у миноритариев.
В результате сделки SG получит 81,5% в новом банке. Доля "Интерроса" размоется до пакета меньше блокирующего (25% плюс одна акция). ""Интеррос" примет участие в будущей эмиссии пропорционально доле своего участия в капитале",— сообщила компания "Интеррос".
Ранее заявлялось о планах группы "Интеррос" обменять свою долю в Росбанке на долю в группе SG. В "Интерросе" "Ъ" подтвердили, что интерес на обмен доли в Росбанке на долю в SG остается и после объявления о консолидации.
Но решение будет приниматься после завершения сделки, также пока компания не готова обсуждать возможный коэффициент обмена долей. "Обсуждение обмена акций SG не является частью данной сделки, однако, если "Интеррос" заинтересован в приобретении акций SG, такая возможность будет предоставлена",— уточнили "Ъ" в Росбанке.
Акции, заложенные по кредиту "Интерроса" в ВТБ, не дадут возможности банку повлиять на сделку, отмечают эксперты, так как доли SG (64,68%) и "Интерроса" (11,11% за вычетом заложенного пакета) создают супермажоритарный пакет, позволяющий акционерам принимать любые решения.
Полное преобразование дочерних банков SG в России произойдет в течение 12-15 месяцев. Председателем правления объединенного банка будет нынешний глава Росбанка Владимир Голубков, его первым заместителем — нынешний первый зампред Росбанка Марк-Эммануэль Вивес, который будет курировать процесс консолидации.
Объединенный банк (в сообщении Росбанка сказано, что его название сохранит бренды Росбанк и БСЖВ) сможет стать крупнейшим банком по размеру активов с иностранным участием в России и крупнейшим коммерческим банком. "Согласно данным рэнкинга "Интерфакса" по итогам 2009 года, объем активов нового банка составит 715 млрд руб.",— подсчитывает аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая. По итогам 2009 года, Росбанк занял 11-е место по активам, а БСЖВ — 24-е.
Ранее представители SG, запустившие бизнес первой российской "дочки" — БСЖВ — в 1993 году, неоднократно заявляли о том, что необходимости в объединении дочерних банков нет, потому что каждый из них занимает свою нишу рынка и в ней эффективен. Но, по мнению экспертов, решение об объединении дочерних банков давно назрело. В отчетности группы по МСФО за первую половину 2009 года отмечалось, что финансовые показатели дочерних банков в России значительно ухудшают общие результаты группы (см. "Ъ" от 6 августа 2009 года). По данным МСФО SG по итогам 2009 года, чистый убыток дочерних структур SG в России составил €200 млн, при этом объем розничных операций у российских "дочек" упал на 51%. Не исключено, что на финансовые показатели российских активов французской группы повлияла схема владения, такой разветвленной банковской структуры с единым иностранным акционером в России больше нет, говорит аналитик "ВТБ Капитала" Дмитрий Дмитриев.
Сейчас удачное время для реализации этих планов, считают участники рынка. "Когда идет бурный рост рынка, ресурсов на внутреннюю работу, как правило, не хватает",— отмечает председатель правления Райффайзенбанка Павел Гурин. "Это возможность делать тот же объем бизнеса меньшими ресурсами, в том числе и персонала",— уточняет банкир. "Объединение в рамках одного юрлица позволит сократить затраты за счет централизации и устранения дублирующих функций, в частности аппарата управления, подготовки отчетности, риск-менеджмента",— добавляет Ольга Беленькая. Вчера по итогам торгов на ФБ ММВБ акции Росбанка выросли на 30%.