• Москва, 0...-2 снег
    • $ 63,39 USD
    • 68,25 EUR

Коротко


Подробно

Mirax Group проявила дар убеждения

Договорившись с держателями CLN о рассрочке на 20 месяцев

Mirax Group избежала предполагаемого дефолта, который мог случиться 20 марта, в день наступления оферты по CLN на $180 млн. Вчера стало известно, что держатели кредитных нот согласились предоставить рассрочку девелоперу сроком на 20 месяцев, при этом ставка купона повышается до 12% годовых (изначально 9,45%). Согласно новым условиям, 20 марта корпорация погасит всего 10% от всего выпуска бумаг.


О том, что вчера стали известны результаты голосования держателей второго выпуска CLN (на $180 млн) Mirax Group, "Ъ" рассказал источник в банковских кругах, знакомый с ситуацией. Член совета директоров компании Mirax Group Дмитрий Луценко подтвердил эту информацию, отметив, что само голосование состоялось в пятницу, а 4 марта произошло вскрытие конверта с результатами. "Согласился на предложенные нами условия и проголосовал за рассрочку 91% держателей кредитных нот",— рассказал господин Луценко. Таким образом, собрано необходимое количество голосов ("за" должны были проголосовать не менее 75% владельцев бумаг). По новым условиям 10% от номинала будет выплачено держателям CLN 20 марта, а остальное с рассрочкой в 20 месяцев — до 20 ноября 2010 года. Ставка купона при этом повышается до 12% годовых (изначально составляла 9,45%). Эту информацию подтвердил начальник управления рынков долгового капитала МДМ-банка (является организатором выпуска) Антон Кирюхин. "Повышение ставки слишком маленькое, учитывая риски компании. Для инвесторов согласие с новыми условиями скорее вынужденный шаг: понятно, что 20 марта девелопер не смог бы расплатиться полностью",— отмечает аналитик долгового рынка банка "Зенит" Александр Ермак (является одним из держателей CLN Mirax Group). По словам другого держателя выпуска CLN, не согласны с условиями реструктуризации были Альфа-банк и UBS, однако из-за небольшого пакета их мнение не было решающим.

Mirax Group создана в 1994 году. Основной владелец — Сергей Полонский. Общая площадь проектов — 12 млн кв. м, из них завершенных — 825 тыс. кв. м. По предварительным данным компании за 2008 год, ее выручка составила $1,65 млрд, чистая прибыль — $616,4 млн, EBITDA — $819 млн, чистый долг — $779,1 млн. Общий объем долга Mirax Group на начало 2009 года, по оценкам аналитиков, достигал $778 млн.

Первая выплата в 2009 году по кредитам Mirax Group ($15 млн, Credit Europa Bank) должна была пройти 2 февраля. Также компания должна была расплатиться с Credit Suisse ($200 млн, 9 февраля). Господин Луценко в феврале заявил журналистам, что "компания достигла договоренностей по реструктуризации долга с банками" (см. "Ъ" от 12 февраля). Кроме этого, в текущем году девелопер должен выплатить также облигационный заем на 3 млрд руб. (до 17 сентября 2009 года). 24 октября — еще $65 млн Credit Suisse и 19 декабря — $50 млн Альфа-банку. Погашение третьего выпуска CLN на сумму $95,164 млн назначено на май 2010 года. Реструктуризация долга Credit Suisse, по словам Дмитрия Луценко, предполагается по условиям, аналогичным с условиями по второму выпуску CLN (рассрочка на 20 месяцев 90% от общей суммы выплаты кредита $200 млн с повышением ставки кредита c 10% до 14%). На данный момент заключено рамочное соглашение с банком в виде двух документов stand-still agreement (соглашение о невостребовании долга в течение 60 дней) и term sheet (предварительные условия реструктуризации, которые могут быть одобрены банком), отметил Дмитрий Луценко. "Это фактически отсрочка на два месяца, которая была необходима банку, чтобы посмотреть, договорится ли компания с держателями CLN",— предполагает аналитик компании "Уралсиб-Кэпитал" Станислав Боженко. С ним не согласен аналитик "Ренессанс Капитала" Петр Гришин: "Решение по задолженности Credit Suisse не зависит от того, договорится ли девелопер с держателями кредитных нот". По его мнению, банку важно, чтобы компания нашла инвестора на достройку башни "Федерация", которая находится в залоге у Credit Suisse через акции компании-застройщика.

Ольга Ъ-Сичкарь



  • Всего документов:
  • 1
  • 2
  • 3

Тэги:

Обсудить: (0)

Наглядно

все спецпроекты

актуальные темы

все темы
все проекты

обсуждение