"КИТ Финанс" раскрыл окончательную структуру новых акционеров: контроль над ним получат дочерние структуры РЖД. Эксперты считают, что монополия захочет продать банковский бизнес, однако у нее могут возникнуть трудности с реализацией наиболее интересного для инвесторов актива — портфеля ипотечных кредитов.
В сентябре покупателем банка "КИТ Финанс", оказавшегося на грани банкротства, была объявлена УК "Лидер" (см. "Ъ" от 18 сентября). Обязательства "КИТ Финанса" помог исполнить Газпромбанк, выдавший ему кредит в размере 22,5 млрд руб. Однако сделка сорвались по неизвестным причинам. При этом в октябре-ноябре Газпромбанк увеличил кредитный лимит "КИТ Финансу" до 41 млрд руб. В четверг зампред Газпромбанка Александр Соболь сообщил, что Газпромбанк оказал поддержку пяти проблемным банкам на общую сумму 100 млрд руб., из которых более 50 млрд руб.— банку "КИТ Финанс". 8 октября приобретателем 90% акций "КИТ Финанса" был назван консорциум инвесторов в составе ИГ АЛРОСА и ОАО РЖД. (см. "Ъ" от 9 октября).
Федеральная антимонопольная служба вчера удовлетворила ходатайство дочерней компании РЖД "КРП-Инвест" и инвестиционной группы АЛРОСА о приобретении долей в уставном капитале холдинговой компании "КИТ Финанс". Согласно сообщению "КИТ Финанса", ожидается, что сделка будет завершена в конце января 2009 года. Вчера же "КИТ Финанс" раскрыл окончательную структуру новых акционеров. По 45% долей ХК "КИТ Финанс" приобретают ИГ АЛРОСА и "КРП-Инвест". Еще 10% достанется компании "Национальный капитал", которая принадлежит дочерними компаниями НПФ "Благосостояние" (одним из его учредителей является РЖД). Таким образом, РЖД получает контроль над "КИТ Финансом". Холдинговую компанию возглавит первый заместитель департамента корпоративных финансов РЖД Юрий Новожилов.
После приобретения группой инвесторов 100% ХК "КИТ Финанс", она, в свою очередь, купит более 96% акций инвестбанка "КИТ Финанс", а затем и остальные активы группы. Кроме коммерческого и инвестиционного банков в нее входят страховая компания "КИТ Финанс Страхование", НПФ "КИТ Финанс", управляющая компания "КИТ Фортис Инвестментс". Холдинговая компания также владеет пакетом акций "Ростелекома".
Эксперты сомневаются, что ОАО РЖД заинтересовано в инвестициях в "КИТ Финанс". "В перспективе мы собираемся частично продавать банковский бизнес, и инвестбанк прибавит ему стоимости",— говорил глава РЖД Владимир Якунин в октябре. "Это был пожарный вариант, актив приобретается на время, и теперь монополия будет искать, кому его продать",— говорит главный аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. "Скорее всего, потребуется реструктуризация бизнеса, и не исключено дробление баланса холдинговой компании, особенно учитывая разнообразие направлений ее бизнеса",— отмечает замдиректора парижского офиса Standard & Poor`s Екатерина Трофимова. Как сообщал вчера "Ъ", S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг АЛРОСА, ссылаясь, в частности, на неясность финансовых перспектив участия алмазной компании в деятельности "КИТ Финанса".
При продаже бизнеса "КИТ Финанса" по частям инвесторов в первую очередь мог бы заинтересовать ипотечный портфель коммерческого банка "КИТ Финанс", полагают участники рынка. "Это очень интересный актив",— говорит первый зампред правления Городского ипотечного банка Руслан Исеев. По состоянию на 1 ноября его размер составлял 42,3 млрд руб., сообщили вчера "Ъ" в пресс-службе банка. По итогам прошлого года (32,5 млрд руб.) банк занимал третье место по объему портфеля после Сбербанка и ВТБ. "Продажа портфеля может быть невозможна технически, если он является предметом залога по кредиту",— предупреждает представитель "дочки" крупного иностранного банка. В Газпромбанке не отрицают, что кредиты "КИТ Финансу" предоставлялись под залог в том числе ипотечных кредитов.
"В структуре остальных активов холдинговой компании "КИТ Финанс" бизнес по управлению активами является далеко не самым привлекательным, особенно в условиях кризиса",— говорит председатель совета директоров компании "Капиталъ" Евгений Зайцев. Инвесторов могут заинтересовать акции "Ростелекома". Размер этого пакета в "КИТ Финансе" вчера раскрыть отказались. До сентября, когда контрагенты "КИТ Финанса" в массовом порядке распродавали переданные банком в залог по сделкам репо бумаги (см. "Ъ" от 17 сентября), эксперты оценивали его в 38-40%. Вчера рыночная стоимость этого пакета составляла примерно $1,8 млрд.