Граждане ставят на длинное
Доля долгосрочных вкладов резко выросла у ВТБ
По данным ВТБ, одного из крупнейших игроков на рынке вкладов физлиц, по итогам прошлого года доля депозитов сроком три года и более достигла 25% в общем объеме срочных вкладов физлиц банка. За год она выросла в пять раз с 5%, при этом основное увеличение пришлось на конец года (сентябрь—декабрь), когда вслед за ЦБ банки повысили доходность вкладов.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
О том, что граждане значимо увеличили спрос на длинные вклады, рассказали “Ъ” в ВТБ. По словам начальника управления «Сбережения» банка Натальи Тучковой, со второго полугодия 2023 года розничные клиенты начали удлинять сроки своих пассивов, но основной рост начался с сентября. В итоге если в начале года почти 60% рублевых вкладов в ВТБ были размещены на срок шесть месяцев, то к концу года их доля снизилась до 34%.
«Одновременно вырос интерес к долгосрочным продуктам: за год доля трехлетних депозитов увеличилась с 5% до 25%,— приводит она данные.— Поддерживать спрос на длинные будет ожидаемое снижение ключевой ставки во второй половине 2024 года».
На текущих уровнях доходность по сберегательным продуктам продержится как минимум до середины февраля, когда состоится очередное заседание Центрального банка по ключевой ставке, считают в ВТБ.
По данным мониторинга ЦБ, среднее арифметическое максимальных ставок топ-10 банков по вкладам составило 14,79% на конец третьей декады декабря. На конец года этот индикатор обновил более чем полуторагодовой максимум с апреля 2022 года.
“Ъ” опросил крупнейших игроков на рынке вкладов, но они оперативно не смогли предоставить данные по доле долгосрочных депозитов физлиц. По данным ЦБ, опубликованным 16 января, некоторое удлинение депозитов также наблюдается: в ноябре доля депозитов физлиц сроком от полугода до года в общем объеме выросла более чем на 9 п. п. и превысила 40% впервые с февраля 2022 года.
По словам руководителя группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерия Пивня, рост срока размещенных вкладов может отражать стремление вкладчиков закрепить выросшую вслед за ключевой ставкой доходность.
ЦБ начал цикл повышения ключевой ставки в июле 2023 года, когда она находилась на уровне 7,5% годовых. Но максимальный рост она показала во второй половине августа, увеличившись с 12% до 16%. «Рост доли длинных депозитов теоретически можно объяснить желанием вкладчиков таким образом создать неприкосновенную денежную подушку на будущее, учитывая, что денежно-кредитная политика регулятора значительно меняла ключевую ставку»,— отмечает президент инвестиционной платформы «ИнвойсКафе» Геннадий Фофанов.
Господин Фофанов не считает критичным для доходности банков значимый рост длинных вкладов, привлеченных по высоким ставкам: «Банк за счет роста длинных депозитов также получает дополнительные выгоды от внутренних денежных операций». Кредитные организации в целом способны управлять маржинальностью продуктов и, скорее всего, вносят необходимые изменения в политику по размещению привлеченных ресурсов, согласен Валерий Пивень.