��

�� 

��	��	��	�� (�� .)	��. (%)			�� (%)*
��	��	��	�� (�� .)	�� 1 ��.	�� 3 ��.	�� 1 ��	�� 1 ��.	�� 3 ��.	�� 6 ��.	�� 9 ��.	�� 1 ��	�� 2 ��	�� 3 ��	�� 5 ��
��
��	--	--	--	--	--	--	+1,3	-2,3	-3,4	-2,9	-1,3	-11,7	-8,4	-1,5
��	--	--	--	--	--	--	-3,3	-0,2	+4,4	+5,7	+3,5	+6,3	+38,4	+29,6
��	--	--	--	--	--	--	+2,3	+4,9	+6,9	+9,5	+12,6	+25,3	+75,9	+111,3
��
"�� "	"�� -- �� "	24.01.03	176,25	+27,0	+113,7	+242,4	+1,2	+3,1	+9,6	+11,1	+18,2	+52,5	--	--
�� -��	"��"	17.06.03	78,81	+0,5	+13,6	+65,7	+1,2	+3,1	+12,4	+12,0	+15,4	--	--	--
�� "��"	"�� "	20.11.97	237,21	+4,9	+13,6	+161,7	+1,2	+3,0	+10,5	+10,5	+15,3	+50,9	+72,0	+175,4
"��-��"	"��-�� "	30.04.03	110,80	+2,0	+88,7	+184,4	+1,3	+2,2	+10,3	+9,5	+14,3	--	--	--
"�� "	"�� "	25.03.03	55,07	-4,2	+10,9	+16,2	+1,8	+4,4	+9,1	+9,8	+14,2	--	--	--
"�� "	"��"	09.04.03	10,97	-21,7	-73,4	-90,3	+0,7	+4,1	+12,6	+9,3	+13,7	--	--	--
"��"	"�� "	08.08.01	104,20	+1,4	+10,5	+57,1	+1,2	+3,1	+7,1	+6,6	+13,5	+39,8	+76,7	--
"�� "	"�� -- �� "	12.02.97	625,11	+5,1	+18,6	+308,1	+1,4	+2,7	+7,2	+8,0	+12,1	+36,6	+67,2	+251,3
"�� "	"�� "	28.03.97	779,62	+7,8	+33,5	+0,5	+1,0	+2,5	+8,3	+8,3	+12,0	+35,1	+72,0	+341,9
"��"	"��"	08.07.03	204,53	-76,3	-65,4	-62,1	+1,1	+2,2	+4,9	+5,7	+11,8	--	--	--
"��"	"�� -- �� "	11.12.03	3,13	+2,3	-36,7	+21,1	+3,0	+1,3	+9,7	+7,8	+11,1	--	--	--
"�� "	"�� -- �� "	20.02.01	59,78	-1,3	+0,1	-5,4	+1,1	+1,6	+6,2	+6,3	+9,2	+34,8	--	--
"�� "	"��-��"	19.02.97	79,62	-0,2	+14,1	+248,9	+0,6	+1,3	+6,1	+5,5	+8,2	+27,1	+57,0	+225,3
"�� "	"�� -- �� "	08.07.03	21,83	-1,9	-7,1	+37,3	+1,3	+0,7	+6,1	+5,7	+8,0	--	--	--
"��-��"	"��-�� "	30.04.03	18,88	+0,7	-9,9	--	+0,7	+2,1	+4,8	+5,8	+7,7	--	--	--
"�� "	"��"	15.01.03	6,29	+2,4	-53,5	-70,8	+2,4	+5,1	+9,0	+9,5	+7,7	+12,8	--	--
"��"	"�� -- �� "	28.09.01	26,24	+2,7	-1,3	+84,6	+2,4	+0,6	+7,4	+4,9	+7,2	+15,8	+29,3	--
"��"	"�� "	22.12.03	40,92	-37,8	-37,7	-29,5	+0,6	+0,8	+4,5	+4,9	+6,9	--	--	--
"�� "	"��-��"	20.05.03	2,61	+0,9	+1,4	-47,4	+0,9	+1,4	+3,4	+3,8	+6,8	--	--	--
"�� "	"�� -- �� "	08.07.03	43,68	+86,3	+89,3	+110,9	+1,0	+2,2	+5,1	+4,7	+5,8	--	--	--
"��"	"�� -- �� "	19.01.04	238,57	-19,9	-44,5	+134,3	+0,8	+1,8	+7,8	+5,6	+5,7	--	--	--
"�� "	�� "��"	04.06.02	88,22	+0,6	-23,1	-21,2	+0,7	+2,4	+5,3	+5,7	+5,5	+24,6	--	--
"��"	"�� -- ��"	13.05.04	32,38	+1,4	+4,0	--	+1,4	+4,0	+13,3	+12,0	--	--	--	--
��	"�� '��' ��"	31.03.04	3,89	+2,1	+41,7	--	+2,1	+4,1	+15,3	+10,6	--	--	--	--
��	"��"	19.03.04	67,79	+1,5	+1,9	--	+1,0	+1,1	+11,5	+9,0	--	--	--	--
"��"	"��"	16.03.04	2,65	+0,9	+2,4	--	+0,9	+2,4	+6,0	+4,3	--	--	--	--
"��-��"	"��-�� "	22.04.04	2,84	+0,7	+1,9	--	+0,7	+2,1	+4,8	+2,5	--	--	--	--
"��-��"	"�� "	29.06.04	7,84	+1,8	+10,1	--	+1,8	+1,5	+5,8	--	--	--	--	--
"�� "	"�� "	16.09.04	11,79	-1,1	+13,5	--	+0,9	+2,5	--	--	--	--	--	--
"��"	"��-��"	29.09.04	9,04	+1,8	+11,3	--	+0,9	+2,2	--	--	--	--	--	--
"�� "	"��-��"	11.10.04	7,08	+3,5	+152,1	--	+0,8	+1,5	--	--	--	--	--	--
"��"	"�� -- �� "	29.10.04	5,25	+5,7	+87,4	--	-0,3	-1,2	--	--	--	--	--	--
��
"��"	"�� "	03.02.04	11,91	+0,7	+2,7	--	+0,7	+1,8	+5,8	+8,0	+13,7	--	--	--
"��-��"	��-1	06.01.04	16,34	+0,1	+1,8	+16,4	+0,1	+1,8	+5,6	+6,1	+7,9	--	--	--
��
ZETBI-Corp (TotalReturn)**	--	--	--	--	--	--	+1,0	+2,6	+7,8	+8,0	+10,6	+34,1	+62,7	--
ZETBI-Muni (TotalReturn)**	--	--	--	--	--	--	+0,9	+1,8	+7,2	+8,0	+10,0	+32,8	+60,9	--
ZETBI-OFZ (TotalReturn)**	--	--	--	--	--	--	+0,3	+2,0	+4,1	+4,6	+6,5	+28,2	+52,4	--

�� 31.01.05. � �� , �� 01.11.04. � �� , �� , �� (2,5 �� . �� 5 �� . -- �� ), � �� , �� . �� 12 ��.
*�� , �� .
**�� "��", �� , �� , �� .
�� -- �� .
� �� , �� .