��

�� 

��	��	��	�� (�� .)	��. (%)			��. �� (%)*
��	��	��	�� (�� .)	�� 1 ��.	�� 3 ��.	�� 1 ��	�� 1 ��.	�� 3 ��.	�� 6 ��.	�� 9 ��.	�� 1 ��	�� 2 ��	�� 3 ��	�� 5 ��
��
��	--	--	--	--	--	--	-1,0	-5,0	-4,5	-2,7	-5,8	-12,7	-7,9	+2,8
��	--	--	--	--	--	--	+1,4	+5,0	+7,8	+8,4	+2,0	+13,7	+42,8	+39,1
��	--	--	--	--	--	--	+1,1	+3,3	+5,1	+7,8	+11,7	+25,1	+44,3	+108,6
��
"�� "	"�� -- �� "	24.01.03	138,79	+26,6	+95,0	+283,6	+0,9	+5,1	+8,6	+10,7	+21,2	--	--	--
"�� "	"��"	09.04.03	14,02	-66,7	-88,1	+75,8	+1,3	+7,1	+10,0	+6,9	+17,6	--	--	--
�� -��	"��"	17.06.03	78,57	+5,7	+21,1	+66,9	+1,0	+7,6	+10,6	+10,6	+17,3	--	--	--
�� "��"	"�� "	20.11.97	226,11	+5,3	+6,2	+225,2	+0,6	+4,4	+8,8	+8,1	+16,8	+52,6	+93,4	+209,2
"��-��"	"��-�� "	30.04.03	108,59	+3,7	+33,5	+186,7	+0,6	+5,2	+8,4	+8,4	+16,3	--	--	--
"�� "	"�� "	25.03.03	57,46	+10,3	+20,1	+30,5	+1,2	+3,6	+7,7	+8,2	+15,7	--	--	--
"��"	"�� "	08.08.01	102,74	+5,0	+10,7	+79,9	+0,7	+3,7	+5,5	+4,9	+15,0	+41,4	+76,8	--
"��"	"��"	08.07.03	863,36	+45,1	-42,7	+64,6	+0,3	+1,8	+4,1	+3,9	+14,2	--	--	--
"�� "	"�� "	28.03.97	723,43	+7,2	+37,7	-3,4	+0,4	+3,7	+6,9	+7,3	+13,5	+37,4	+76,3	+471,8
"�� "	"�� -- �� "	12.02.97	594,80	+9,5	+33,0	+328,0	+0,4	+3,0	+6,5	+6,2	+13,2	+37,8	+69,9	+301,6
"��"	"�� -- �� "	11.12.03	3,06	+18,9	-29,0	+21,4	-0,6	+1,2	+5,5	+4,1	+10,7	--	--	--
"�� "	"�� -- �� "	20.02.01	60,57	+0,6	+1,5	-2,4	-0,2	+2,4	+5,5	+4,3	+10,1	+36,5	+71,2	--
"�� "	"�� -- �� "	08.07.03	22,26	-4,3	-6,6	+59,6	-0,7	+1,8	+4,9	+2,5	+9,3	--	--	--
"�� "	"��-��"	19.02.97	79,74	+3,8	+37,6	+255,5	+0,1	+3,4	+5,4	+4,3	+8,8	+29,2	+60,1	+234,0
"�� "	"�� -- ��"	20.05.03	2,59	-0,1	-2,1	-43,7	-0,1	+1,8	+2,6	+2,4	+8,5	--	--	--
"��"	"�� -- �� "	28.09.01	25,55	-2,6	-2,2	+86,1	-0,9	-0,0	+3,0	-0,5	+8,4	+14,3	+28,6	--
"�� "	�� "��"	04.06.02	87,73	-19,7	-25,6	-19,6	+1,2	+2,7	+4,8	+3,9	+8,2	+26,0	--	--
"��-��"	"��-�� "	30.04.03	18,75	-11,2	-9,5	-0,0	+0,7	+2,6	+4,6	+5,4	+7,7	--	--	--
"��"	"�� "	22.12.03	65,79	-0,7	+7,5	+11,7	-0,6	+2,5	+3,9	+4,0	+7,3	--	--	--
"�� "	"�� -- �� "	08.07.03	23,44	+1,8	-4,8	+15,7	+0,9	+2,6	+4,0	+2,3	+7,1	--	--	--
"�� "	"��"	15.01.03	6,14	-49,7	-54,6	-72,4	+1,5	+4,7	+6,7	+6,5	+6,1	--	--	--
"��"	"�� -- ��"	13.05.04	31,93	+2,2	+4,6	--	+2,2	+4,6	+11,1	+10,5	--	--	--	--
��	"�� '��' ��"	31.03.04	3,81	+1,6	+40,8	--	+1,6	+3,4	+9,6	+3,6	--	--	--	--
"��"	"��"	16.03.04	2,62	+0,7	+3,3	--	+0,7	+3,3	+4,2	+1,3	--	--	--	--
"��"	"�� -- �� "	19.01.04	297,98	-15,1	-23,9	--	-0,1	+3,4	+4,8	+0,8	--	--	--	--
"��-��"	"�� "	29.06.04	7,70	+0,3	+9,9	--	+0,3	+1,3	+3,9	--	--	--	--	--
"��-��"	"��-�� "	22.04.04	2,82	+1,1	+0,4	--	+1,0	+3,1	+3,2	--	--	--	--	--
"�� "	"�� "	16.09.04	11,92	+5,2	+18,5	--	+0,7	+3,2	--	--	--	--	--	--
"��"	"�� -- ��"	29.09.04	8,88	+3,7	+12,8	--	+0,1	+3,1	--	--	--	--	--	--
��
"��"	��	03.02.04	11,83	+0,5	+3,8	--	+0,5	+2,9	+5,0	+6,3	+12,8	--	--	--
"��-��"	"��-1"	06.01.04	16,33	+1,1	+3,2	--	+1,1	+3,2	+5,6	+6,7	+8,2	--	--	--
��
ZETBI-Corp (TotalReturn)**	--	--	--	--	--	--	+0,7	+3,5	+6,7	+5,8	+12,4	+35,6	--	--
ZETBI-Muni (TotalReturn)**	--	--	--	--	--	--	+0,5	+3,7	+6,6	+4,8	+12,1	+34,7	--	--
ZETBI-OFZ (TotalReturn)**	--	--	--	--	--	--	+1,1	+2,6	+4,5	+3,4	+9,5	+31,2	--	--

�� 31.12.04. � �� , �� 01.10.04. � �� , �� , �� (2,5 �� . �� 5 �� . �� ), � �� , �� . �� 12 ��.
*�� , �� .
**�� "��", �� , �� , �� .
�� -- �� .
� �� , �� .