Коротко

Новости

Подробно

Фото: Сергей Киселев / Коммерсантъ   |  купить фото

Инвесторам готовят «Бабкины семечки»

«KDV-групп» изучает возможность выхода на биржу

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 10

Крупнейший российский производитель снеков «KDV-групп» (бренды «Кириешки», «Бабкины семечки», Beerka) задумался о проведении первичного размещения акций. Компания уже провела встречи с потенциальными организаторами IPO, но само размещение может пройти только после 2018 года. Нынешняя стоимость бизнеса KDV оценивается до $3,2 млрд.


О том, что «KDV-групп» изучает возможность проведения IPO, “Ъ” рассказал источник в инвестиционных кругах. По его словам, компания недавно провела встречи с потенциальными организаторами размещения, среди которых несколько международных банков и один российский. Уточнить их название собеседник “Ъ” отказался. Основной бенефициар KDV Денис Штенгелов подтвердил, что встречи с банками-организаторами размещений были, но подчеркнул, что финального решения о выходе на биржу еще нет. «Если это и произойдет, то точно не в 2018 году»,— заявил он. Примерные параметры возможного IPO господин Штенгелов уточнять не стал.

Томская «KDV-групп» — один из крупнейших в России производителей снеков и кондитерских изделий. Объединяет более десяти предприятий, на которых выпускается свыше 300 видов продукции. Портфель брендов включает «Яшкино», «Бонди», «3 корочки», «Кириешки», «Компашки», Beerka, «Бабкины семечки» и др. Мощность производства, по собственным данным, превышает 400 тыс. тонн продукции в год. KDV также управляет около 80 тыс. га земли, молочными фермами, сахарным комбинатом «Колпнянский» в Орловской области и ведет строительство под Кемерово тепличного комплекса площадью около 10 га. У группы есть своя сеть супермаркетов «Ярче!» (около 380 магазинов в Сибири и Подмосковье). В рейтинге крупнейших частных компаний России 2017 года журнала Forbes KDV занимает 95-е место с выручкой в 95,3 млрд руб. Состояние Дениса Штенгелова в октябре 2017 года Bloomberg оценил чуть более чем в $1 млрд.

KDV — лидер российского рынка снеков с долей 36% в натуральном выражении, говорит руководитель группы по работе с клиентами Nielsen Россия Владислав Андреев. Сильные позиции компании он объясняет возможностью предложить продукт по цене ниже, чем у конкурентов. Так, средняя стоимость снеков KDV в 2017 году осталась на уровне 2016 года — 292 руб. за килограмм, тогда как вся категория подорожала в среднем на 2% до 382 руб. за килограмм. На кондитерском рынке у группы первое место в категории шоколадных вафель с долей 40% в натуральном выражении. За октябрь 2016 года — сентябрь 2017 года продажи компании росли на 14%, а всей категории — на 2%. По подсчетам Euromonitor, в 2016 году рынок снеков в России вырос на 1,33%, до 495,1 тыс. тонн. В деньгах его объем увеличился на 5,13%, до 239,5 млрд руб. Кондитерский рынок России в 2016 году вырос на 1%, до 4,73 млн тонн, в деньгах — на 8,56%, до 381,6 млрд руб.

Источник “Ъ” в инвестиционных кругах оценивает текущую стоимость «KDV-групп» в $2,7–3,2 млрд (160,5–190,2 млрд руб. по курсу ЦБ на среду) с учетом темпов роста бизнеса. В последние годы группа была одним из самых активных консолидаторов на российском потребительском рынке. Только с конца 2016 году она прибрела подмосковные кондитерские фабрики «Озерский сувенир» и «Гранъ», фабрику «Глобус» в Ульяновске, более 60 тыс. га земли и сахарный завод «Колпнянский». Подготовка к IPO может занимать несколько лет с учетом необходимости оптимизировать юридическую и финансовую структуру, а также выстроить операционные связи между активами, отмечает собеседник “Ъ”.

Интерес российских компаний потребительского сектора к выходу на биржу возобновился в этом году, говорит старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. Успешные примеры IPO, напоминает она, были у розничных компаний «Детский мир» и «Обувь России». По мнению госпожи Колупаевой, российские производители готовых к употреблению продуктов питания, которые пока на биржах не представлены, также могут быть интересны инвесторам.

Анатолий Костырев


В «Русскую аквакультуру» поплыли инвесторы

Конъюнктура

ПАО «Русская аквакультура» завершило сбор заявок на реализацию преимущественного права приобретения акций в рамках SPO. В компании сообщили, что заявки были поданы от нескольких акционеров. Также «Русская аквакультура» объявила об открытии книги заявок на размещение 14–18 млн акций на Московской бирже. Всего в ходе SPO компания планирует привлечь около 2 млрд руб., диапазон размещения установлен в 110–140 руб. за бумагу. Закрытие книги заявок планируется на 29 ноября, завершение SPO ожидается до середины декабря 2017 года. «Русская аквакультура» выращивает лосося в Баренцевом море и форель в Карелии. Максиму Воробьеву принадлежит 47,9% компании, еще 23,5% контролирует совладелец «Самолет девелопмента» Михаил Кенин, 23,4% акций находятся под управлением УК «Свиньин и партнеры», представляющей инвестфонд «Риэлти кэпитал». В «Русской аквакультуре» ожидают, что по итогам SPO free float может составить до 23% от увеличенного акционерного капитала.

Анатолий Костырев


Комментарии
Профиль пользователя