Проверкой Счетной палаты установлено, что договоры подписывались не только самими НПФ, но и их агентами и субагентами НПФ. В крупнейших НПФ, работающих с пенсионными накоплениями, львиная доля договоров заключается через агентов. Так, в 2012–2016 годах в НПФ «Газфонд—Пенсионные накопления» эта доля составила 95,2% (из 1,48 млн договоров ОПС), в НПФ электроэнергетики — 91,6% (из 1,01 млн), в НПФ Сбербанка — 99,9% (из 15,27 млн). Вместе с тем, по мнению СП, такой порядок подписания договоров противоречит действующей форме типового договора, которая предусматривает его подписание уполномоченным должностным лицом НПФ, к которым нельзя отнести агентов. Кроме того, запрет посреднической деятельности в обязательном социальном страховании установлен законом «Об обязательном социальном страховании».
Участники пенсионного рынка указывают, что данная трактовка вытекает из несовершенства нормативной базы. Так, закон о НПФ и типовые страховые правила предусматривают возможность заключения договора агентами, а форма типового договора об ОПС — только заключение договора должностным лицом. Как отмечают в НПФ «Газфонд — Пенсионные накопления», «коллизия существует многие годы, но не учитывает реалий рынка, когда невозможно иметь право подписи только одному должностному лицу». Между тем ПФР также принимает к учету договоры об обязательном пенсионном страховании, заключенные через доверенных агентов. В НПФ «Газфонд — Пенсионные накопления» указывают, что в рамках проверок деятельности фондов со стороны регулятора на протяжении всех этих лет замечания по поводу заключения договоров агентами не высказывались. Как отмечают в НПФ электроэнергетики, «существующая правовая норма, регулирующая отношения НПФ, агентов и, соответственно, застрахованных лиц, не работает в полной мере, что, в свою очередь, влечет за собой нарушения при заключении договора агентами или субагентами».