«Роснефть» утвердила новую программу биржевых облигаций на 1 трлн руб., подобную той, что компания уже использовала два года назад для рефинансирования долга. Теперь средства от размещения, которое может осуществляться поэтапно, видимо, должны помочь «Роснефти» осуществить выкуп пакета собственных акций у «Роснефтегаза» за не менее чем 711 млрд руб.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ / купить фото
Совет директоров «Роснефти» утвердил программу биржевых десятилетних облигаций на 1,071 трлн руб., сообщила компания. В «Роснефти» отметили, что инструмент является рамочным, а решение о частичном размещении этих бумаг совет директоров будет принимать по мере необходимости. Средства, как заверяют в компании, пойдут на инвестпрограмму, а также рефинансирование текущего долга. Кроме того, «Роснефть» разрешила покупать облигации своим дочерним структурам — фактически это способ ускоренного получения средств «дочек», более быстрый, чем обычная выплата дивидендов.
На рынке этот шаг «Роснефти» был однозначно воспринят как подготовка к выкупу пакета собственных акций в 19,5% у «Роснефтегаза», который, по решению правительства, должен быть произведен до 15 декабря. У компании накоплена значительная сумма денежных средств, и если бы «Роснефть» могла не выкупать собственные акции, то спокойно финансировала бы инвестпрограмму из собственных средств. Однако в случае выкупа пакета у «Роснефтегаза» за примерно 711 млрд руб., а также текущих обязательств по покупке «Башнефти» и сделке с индийской Essar Oil у «Роснефти» в следующем году могла возникнуть необходимость в привлечении $3–4 млрд для рефинансирования долга.
Биржевые облигации — едва ли не единственная возможность компании занимать на рынке, так как «Роснефть» находится под западными санкциями. Компания уже прибегала к этому способу в декабре 2014 года, чтобы рефинансировать свой валютный долг, единовременно разместив биржевые облигации на 625 млрд руб. из общей программы в 800 млрд руб. Тогда такое размещение усилило панику на валютном рынке, хотя в компании и подчеркивали, что оно никак не повлияло на курс. Теперь, по мнению собеседников “Ъ”, выход «Роснефти» на рынок действительно едва ли скажется на курсе рубля, к тому же компания сможет проводить размещения более плавно в течение следующего года.
Через «Роснефть» — на рынок
Минэкономики в начале ноября раскрыло подробности приватизации 19,5% «Роснефти», которые собирается выкупить сама компания. После закрытия сделки «Роснефть» должна будет продать бумаги реальным инвесторам уже в первом квартале 2017 года. Читайте подробнее