Нелегальные финансовые потоки, связанные с Россией, составили $3,26 трлн в 1994–2012 годах, показывают расчеты вашингтонского исследовательского центра Global Financial Integrity. Впрочем, по этой статистике приток капитала как легальный, так и нелегальный превышал отток все эти годы, за исключением 2001 и 2009 годов. По данным ЦБ России, с 2008 года фиксировался чистый отток капитала.
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
По расчетам Global Financial Integrity (GFI), с 1994 года объем нелегального оттока капитала из РФ составил $1,34 трлн (примерно 8,3% ВВП), притока — $1,93 трлн (12% ВВП). Для расчета объемов выведения капитала в GFI использовали статью «пропуски и ошибки» платежных балансов (в РФ за десять лет они составили $69,4 млрд), а также рассогласования в торговой статистике стран (по оценке МВФ, глобальный документально подтвержденный экспорт превышает суммарный мировой импорт на 1,5%). В 2013 году центр сообщал, что показатель России уступает лишь китайскому, в этот раз данные по Китаю не приводятся, но, вероятно, РФ также осталась на втором месте по показателю объема нелегальных операций.
По данным центра, в среднем примерно 80% капитала выводится при помощи недостоверного декларирования стоимости товаров на таможне (через занижение стоимости экспорта и завышения импорта). В случае РФ в 2012 году (последний, по которому доступны расчеты) такие манипуляции были использованы для притока $185 млрд и выведения $104 млрд. Наиболее высокие показатели оттока наблюдались с 2008 года (за исключением 2001 и 2009 годов), но объем нелегального притока всегда оказывался выше. В GFI также указывают на связь оттока с высокими показателями профицита текущего счета (в годы высоких цен на экспортируемую нефть).
По данным ЮНКТАД, рекордный объем исходящих инвестиций из РФ был зафиксирован в 2013 году, тогда Россия оказалась четвертой страной-инвестором ($95 млрд), всплеск инвестиций объяснялся преимущественно сделкой по покупке ТНК-BP на $55 млрд.
По статистике российского ЦБ, самый значительный чистый отток капитала (учитывает потоки в обе стороны) произошел в прошлом году — $153 млрд, при этом последний раз чистый приток был зафиксирован в 2007 году, с тех пор показатель оставался отрицательным, в том числе в 2012-м он отток составлял $54 млрд.
В этом году, по оценке главы Минфина Антона Силуанова, отток капитала может составить около $80 млрд. «Мы видим резкое замедление оттока капитала. С уровня $76,2 млрд в четвертом квартале прошлого года он снизился до $32,5 млрд в первом квартале этого года и $20 млрд во втором. По итогам третьего он может составить $7 млрд»,— спрогнозировал министр, выступая сегодня в Госдуме.
Почему инвесторы накапливают кэш
Международные инвесторы рекордными темпами сокращают вложения в активы развивающихся стран, свидетельствуют данные BofA Merrill Lynch. Пессимистичным настроениям на мировом рынке способствуют страхи резкого замедления темпов экономического роста в Китае и начала цикла роста ставок в США. Не стала исключением и Россия, которая из-за сохраняющихся геополитических рисков и экономических санкций находится в числе аутсайдеров. Читайте подробнее