В случае высокой оценки финансирующий банк может предоставить компании более лояльные условия кредита. Лизинговые компании, для которых ранее получение рейтинга не играло никакой роли, уже озадачились этим вопросом. Впрочем, лизингодатели, успевшие получить оценку рейтингового агентства, принципиальных изменений в отношениях с банками не почувствовали.
Центробанк ввел поправки в инструкцию об обязательных нормативах банков. Согласно новым правилам, с 1 июля 2012 года банки при расчете норматива Н1 (уровень достаточности капитала) должны учитывать рейтинги заемщиков.
Теоретически для компании-заемщика или эмитента наличие рейтинга позволит снизить ставку по кредитам. Финансирующий банк может предложить компании с рейтингом более низкую ставку, так как в соответствии с поправками это создает меньшее давление на норматив достаточности капитала банка. Эти поправки подтолкнули лизинговые компании к получению рейтинга. Ранее игроки на этом рынке не были озадачены таким вопросом. Однако сейчас условия кредита лизинговой компании могут оказаться не слишком выгодными. Под повышающий коэффициент теперь попадает отсутствие расчетного счета и кредитной истории в финансирующем банке, а также долговые ценные бумаги лизинговой компании без рейтинга.
Кроме того, проект поправок в положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и ссудной задолженности предусматривает использование рейтингов заемщиков для создания резервов на возможные потери. В частности, наличие рейтингов заемщика выше определенного уровня позволяет банку уменьшить размер расчетного резерва по ссуде в случае кредитования компании, которая не ведет реальную деятельность или при наличии у нее отсрочки платежей по процентам или основному долгу.
Председатель правления МБСП Максим Здор полагает, что меры, принимаемые Центробанком, в первую очередь направлены на повышение устойчивости банковской системы. Такие поправки, по его мнению, приводят к более консервативной политике ведения банковского бизнеса. "Ужесточение требований к формированию резервов, конечно, снижает риски, но при этом отрицательно влияет на показатели достаточности капитала, прибыли, а также на кредитные возможности банка", — говорит господин Здор.
Банкиры положительно оценивают поправки с точки зрения взаимодействия с лизинговыми компаниями. "Это, безусловно, может создать благоприятный климат при сотрудничестве банков и лизинговых компаний. Заемщики, использующие существенный объем заимствований, будут более тщательно относиться к внутреннему риск-менеджменту. Кроме того, компании будут стремиться к прозрачному ведению бизнеса, чтобы получить максимально высокий рейтинг", — рассуждает Максим Здор. По его словам, принимаемые меры будут служить некоторым катализатором роста темпов кредитования лизинговых компаний на выгодных условиях.
В настоящее время МБСП выдает кредиты лизинговым компаниям, как правило, на срок от одного до пяти лет. Стоимость таких кредитов колеблется в зависимости от сроков и условий в пределах 13-16%. "Как правило, лизинговые ссуды появляются в портфеле МБСП, когда у кого-то из наших клиентов появляется потребность приобретения оборудования или техники в лизинг", — говорит господин Здор.
Лизинговые компании уже озадачились получением рейтинга. Так, Антон Малышев, начальник кредитного отдела лизинговой компании СЛК, отмечает, что в настоящий момент у компании нет рейтинга. Получить оценку рейтингового агентства лизингодатель намерен в 2013 году. "Наличие рейтинга положительно сказывается на процентной ставке. В Сбербанке и ВТБ такая система введена уже достаточно давно", — говорит господин Малышев.
Впрочем, немногие игроки лизингового рынка, уже получившие рейтинг, принципиальных изменений во взаимоотношении с банками не увидели.
Финансовый директор компании "Альянс-Лизинг" Светлана Буслаева отмечает, что фактически наличие рейтинга не меняет стоимость кредитных средств, так как при определении ценовых параметров кредитования лизинговых компаний банки используют индивидуальный подход. Меры, вводимые регулятором, оказали бы больше влияния на систему, если бы банки реально нашли применение нововведениям, полагает госпожа Буслаева. По ее словам, сегодня рейтинг — лишь имиджевая составляющая коммуникации с клиентами и банками.
Комфортные условия кредитования позволяют вырабатывать скорее партнерские отношения, выстраиваемые годами. "Этот процесс занимает много времени, так как у многих кредитных организаций сохранились весьма консервативные подходы к финансированию лизинговой отрасли, подразумевающие длительное рассмотрение кредитных заявок и желание финансировать только крупные проекты. Однако многолетнее сотрудничество с банками-партнерами позволяет вырабатывать достаточно комфортные условия для совместной работы", — рассказывает госпожа Буслаева.
Компания "Альянс-Лизинг" получила рейтинг А+ по версии агентства "Эксперт РА".
Екатерина Кондрашова, аналитик агентства "Инвесткафе", комментируя нововведения, отмечает, что они позволят банкам работать с более качественными заемщиками. Финансирующие организации смогут быть уверенными в том, что заемные средства будут вовремя возвращены, а значит, доля просроченных кредитов не будет увеличиваться высокими темпами. "Важно отметить, что присвоение рейтинга обеспечивает компании более простое взаимодействие с клиентами за счет повышения прозрачности бизнеса. Но с другой стороны, такие поправки способны ударить по значительной части бизнеса, прежде всего — по небольшим и средним банкам. Львиную долю клиентов у них составляют как раз малые предприятия, не имеющие рейтингов", — говорит Екатерина Кондрашова. В результате, по ее мнению, введение поправок ограничит небольшие банки в выдаче кредитов предприятиям без рейтинга, а также снизит спрос со стороны самих компаний-заемщиков. Не каждая лизинговая компания готова понести расходы на получение рейтинга. Стоимость получения оценки составляет как минимум 100 тыс. рублей.
Впрочем, наличие рейтинга также не принципиально скажется на условиях получения кредита, полагает эксперт. "Беспроблемное получение кредитов лизинговыми компаниями зависит прежде всего от самой компании, ее кредитной истории и платежеспособности", — заключает госпожа Кондрашова.