Через два месяца после катастрофы теплохода "Булгария" и на фоне планов государства по ужесточению контроля над пассажирскими речными перевозками холдинг UCLH Владимира Лисина решил консолидировать свои профильные компании. В результате будет создан крупнейший в России игрок рынка круизных перевозок, емкость которого оценивается на уровне $300-350 млн. Аналитики объясняют действия UCLH желанием сократить издержки на фоне падения спроса на речные перевозки после катастрофы и возможными планами по IPO холдинга.
Транспортный холдинг UCLH Владимира Лисина меняет схему управления речным дивизионом. Вчера компания сообщила, что объединит под брендом "Водоходъ" туристические судоходные компании "Водоходъ", "Водоходъ-Санкт-Петербург" и "Волга-флот-тур". Таким образом, пассажирское направление будет полностью отделено от грузовых перевозок UCLH, так как сейчас, к примеру, "Волга-флот-тур" входит в ОАО "Волга-флот", занимающееся в том числе перевозками нефтепродуктов, удобрений и генеральных грузов.
Цель реорганизации — укрупнить круизный дивизион, создав на базе "Водохода" крупнейшую в стране речную круизную компанию, и оптимизировать управление активами. После консолидации "Водоходъ" будет управлять 26 четырехпалубными теплоходами, которые рассчитаны в среднем на 250 пассажиров каждый, 11 скоростными судами типа "Метеор" и 13 прогулочными теплоходами. Совокупная выручка трех компаний за 2010 год составила $100 млн, чистая прибыль — $7 млн, объем перевозок — 645 тыс. пассажиров. В 2012 году компания рассчитывает увеличить пассажиропоток до 700 тыс. человек, 60% из которых будет перевезено скоростными судами, 20% — круизными.
Фото: Александр Петросян, Коммерсантъ
UCLH включает в себя четыре дивизиона: портовый, судоходный, железнодорожный и судостроительный бизнес. В холдинг входят морской порт "Санкт-Петербург", Туапсинский морской торговый порт, Северо-Западное пароходство, Независимая транспортная компания, пять судостроительных предприятий. Общие финансовые показатели не раскрываются. Владимир Лисин оценивал общую стоимость транспортных активов на уровне $2 млрд и не исключал выхода UCLH на IPO.
По данным участников рынка, сегодня в России ходят около 120 круизных судов, половина из которых четырехпалубные, другая половина меньшей размерности — вроде двухпалубной "Булгарии", которая потерпела крушение 10 июля, унеся жизни 122 человек. Возраст круизных судов составляет 30-60 лет. Почти все они работают в центральной части страны, на сибирских реках ходят единицы многопалубных лайнеров.
Около половины круизных туров приходится на три компании — "Водоходъ", холдинг "Московское речное пароходство", подконтрольный президенту Объединенной судостроительной корпорации Роману Троценко, и ОАО "Донинтурфлот" (бренд "Ортодокс"). Флот этих компаний в основном занят обслуживанием иностранных пассажиров на маршруте Москва--Петербург, говорит глава Московского речного пароходства Константин Анисимов. Кроме того, крупными игроками рынка, по данным UCLH, считаются "Речтурфлот", Русская пароходная компания, "Русские круизы", "Гама".
Фото: Александр Тимошенко, Коммерсантъ
По словам Константина Анисимова, в среднем четырехпалубное судно приносит $2,5-3 млн в сезон. Около $4 млн стоит обновление круизного судна для перевозки иностранных пассажиров. "Новые суда закупать бессмысленно,— уверяет топ-менеджер.— Тоннаж флота избыточен. Сроки окупаемости судов, которые составляют 30-40 лет, выходят за пределы ресурсов российских и зарубежных банков". На рынке круизных перевозок особой конкуренции нет, добавляет господин Анисимов. Раз в год Росморречфлот на основе договоренностей с операторами распределяет маршруты, на которых и работают основные игроки.
В Московском речном пароходстве не разделяют оптимизма UCLH относительно роста пассажиропотока. "Катастрофа "Булгарии" обрушила спрос на круизы,— поясняет Константин Анисимов.— Сейчас мы снимаем почти половину круизных судов, которые работали с российскими туристами, и ставим их на линии для иностранцев. Спрос внутри страны на такие перевозки будет восстанавливаться как минимум весь следующий год". Кроме того, власти ужесточают контроль над безопасностью в отрасли — проведенная после катастрофы проверка Генпрокуратуры выявила целый ряд нарушений.
Елена Сахнова из "ВТБ Капитала" отмечает, что UCLH начинает приводить в порядок активы, которые холдинг купил за последние несколько лет. "Выделение пассажирского дивизиона позволит сократить расходы, что на фоне возможного падения пассажирооборота из-за катастрофы "Булгарии" благоприятно для "Водохода"",— полагает аналитик. Кроме того, добавляет она, UCLH выстраивает нормальное управление дивизионами, чего часто не хватает российским компаниям, собирающимся провести публичное размещение акций.