«Верофарм» собрал консилиум

На фармацевтический холдинг претендуют пять покупателей

„Ъ“ стали известны претенденты на 51,9% акций одного из крупнейших отечественных фармпроизводителей – холдинга «Верофарм», включающего предприятия в Воронеже и Белгороде и входящего в группу ОАО «Аптечная сеть 36,6». Среди потенциальных покупателей, предложивших $210-230 млн, фонды прямых инвестиций Russia Partners Management LLC, Penta Investments, Сapital Growth Asset Management, Invest AG и немецкий холдинг Stada Arzneimittel. На продажу выставлена и сама «36,6».

О претендентах на 51,9% акций ОАО «Верофарм», входящего в группу ОАО «Аптечная сеть 36,6», „Ъ“ рассказали сразу несколько инвестбанкиров, один из потенциальных покупателей и представитель акционера компании (миноритарный пакет инвестор консолидировал с биржи). Сейчас акционерами «Верофарма» являются две кипрские компании: 26,9% акций принадлежат Leget Investments Ltd (бенефициар офшора ОАО «Аптечная сеть 36,6»), 24,9% контролирует Glazar Limited (совместное предприятие «36,6» и консорциума банков во главе со Standard Bank), остальной пакет торгуется на ММВБ и РТС. По информации источников, все потенциальные покупатели завершают due diligence компании и готовят финальное предложение. «Предварительная цена предложения варьируется в пределах $210-230 млн. Сделку планируется завершить до конца марта», – называют параметры собеседники „Ъ“. Директор по корпоративным коммуникациям «Аптечной сети 36,6» Ирина Лаврова подтвердила, что переговоры о продаже действительно ведутся, но отказалась раскрывать имена претендентов.

Управляющий директор Russia Partners Management LLC Владимир Андриенко, представитель Penta Investments, гендиректор Capital Growth Asset Management Максим Наумов и глава «Нижфарма» (принадлежит Stada) Дмитрий Ефимов не подтвердили и не опровергли переговоры о сделке. В немецком офисе Stada Arzneimittel от комментариев отказались. В немецком Invest AG на запрос „Ъ“ не ответили, но об участии фонда в тендере знает один из отраслевых консультантов. Директор инвестиционно-банковского управления «Тройки Диалог» Максим Филиппов (организаторы сделки) от комментариев воздержался, сославшись на конфиденциальность информации. Достоверность списка потенциальных покупателей подтвердил источник, близкий к «Тройке Диалог».

ОАО «Верофарм» создано в 1997 году. В его структуру входят Воронежский химико-фармацевтический завод, Белгородское предприятие по изготовлению готовых лекарственных форм и Покровский завод готовых лекарственных форм. По итогам 2008 года выручка составила $171,6 млн («36,6» – $1,058 млрд), долг – $21,3 млн ($150,5 млн).

Вчера капитализация «Верофарма» на ММВБ составила 3,909 млрд рублей, или $113,1 млн. Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко называет предложенную инвесторами цену (соответствует четырем-пяти EBITDA, по результатам полугодия EBITDA составила $28,6 млн) справедливой в текущей ситуации. «„Верофарм“ – один из немногих оставшихся активов, интересный для иностранных инвесторов. За него стоит побороться», – добавил господин Кривошапко. По итогам 2008 года «Верофарм» вошел в тройку крупнейших отечественных фармпроизводителей после «Фармстандарта» и «Нижфарма», добавил гендиректор DSM Group Александр Кузин.

На продажу выставлен и основной бизнес Артема Бектемирова и Сергея Кривошеева – сама розничная «Аптечная сеть 36,6». На внеочередном собрании акционеров, которое состоялось 9 января, была одобрена допэмиссия группы (планируется разместить по открытой подписке 85,5 млн дополнительных обыкновенных акций, дата выпуска – конец марта). На акции компании уже готовы претендовать корпорация «Русский стандарт», подконтрольная Рустаму Тарико, и фонд прямых инвестиций Marshall Capital Partners.

Ирина Парфентьева

Картина дня

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...